Производный финансовый инструмент (Дериватив) - финансовый инструмент, цены или условия которого базируются на соответствующих параметрах другого финансового инструмента, который будет являться базовым.
Дериватив имеет следующие характеристики:
1.его стоимость меняется вслед за изменением процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (иногда называемой «базисной»);
2.для его приобретения необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими инструментами, цены на которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры;
3.расчёты по нему осуществляются в будущем.
По сути Дериватив представляет собой соглашение между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство или право передать определённый актив или сумму денег в установленный срок или до его наступления по согласованной цене.
Признаки производных инструментов:
1.Производные финансовые инструменты основываются на других финансовых инструментах: валютах, ценных бумагах.
2.Как правило, деривативы используются не с целью купли-продажи базового актива, а с целью получения дохода от разницы в ценах.
3.Рынок производных инструментов напрямую связан с рынком ценных бумаг. Эти рынки строятся по одинаковым принципам, ценообразование на этих рынках происходит по одним законам и, как правило, на них торгуют одни и те же участники.
Примеры деривативов:
- Валютный своп
- Кредитный дефолтный своп
- Опцион
- Своп
- Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)
- Форвард
- Фьючерс
- Варрант
- Конвертируемые облигации
- Депозитарная расписка
