Спот ринок, строковий валютний ринок, форвардні валютні операції та своп операції

Спот ринок – ринок негайної поставки валюти. основними учасниками спот ринку є комерційні банки,які:

1. ведуть операції з клієнтами приватного або державного сектору
2. ведуть операції через брокерів з банками та клієнтами
3. ведуть операції з центральними банками країн

Спот угода – купівля-продаж валюти за умови її поставки протягом 2-ох робочих днів від дня укладання угоди з чітко зафіксованим курсом

Основні умови спот ринку:

1. здійснення платежів протягом 2-ох робочих днів без нарахування відсоткової ставки за поставлену валюту
2. існування твердих валютних курсів
3. операції здійснюються на базі комп*ютерної торгівлі з підтвердженим електронним повідомленням(авізо) протягом наступного робочого дня

Базою котирування є валюта, яка визнана у всьому світі.

Стандартна дата валютування  за спот операції це є 2-ий день після укладання операції.

Строкова валютна операція – операція пов*язана з поставкою валюти на строк понад 3 дні з моменту її укладання.

Серед учасників :хеджери, спекулянти(позиційні, скалпери), арбітражери, трейдери

Хеджекери здійснюють конверсійні операції, намагаючись закрити свої відкриті валютні позиції.

Спекулянти свідомо беруть на себе валютний ризик, підтримуючи відкриту позицію для отримання прибутку від непрохеджованої валютної позиції.

Позиційні спекулянти підтримують відкриті позиції протягом тривалого періоду — до кількох місяців.

Скалпери грають на зміні курсів протягом однієї торгової сесії, систематично закриваючи позиції в кінці кожного робочого дня.

Арбітражери здійснюють купівлю іноземної валюти на одному валютному ринку з одночасним продажем її на іншому валютному ринку.

Трейдери купують валюту за дорученням та за рахунок клієнта в торговому залі біржі за комісійну винагороду.

Форвардні валютні угоди- позабіржові, строк виконання операцій на них від 1 тижня – до 5 років.

Дата укладання форвардної угоди – дата домовленості між клієнтом і продавцем (банком) щодо конкретних сум,валютного курсу та терміну.

Дата валютування – дата зарахування коштів на рахунок.

До таких методів котирування форвардного валютного курсу належать:

1) метод «аутрайт» (угоди аутрайт). За котирування методом «аутрайт» банк вказує для клієнтів як повний спот-курс, так і повний форвардний курс, а також термін та суму поставки валюти.

Операція аутрайт означає, що продавець зобов’язується продати, а покупець – купити валюту в установлений строк за зафіксованим наперед курсом

2) метод своп-ставок (угоди своп). У більшості випадків на міжбанківському ринку форвардний курс котирується за допомогою своп-ставок.

Своп операція- операція,яка поєднує купівлю-продаж 2-ох валют на умовах негайної доставки на визначений строк(від 1 дня- до 6 місяців). Учасники: комерційні банки, національні банки. Застосовуються як інструмент для придбання іноземної валюти на обмежений період з фіксованим курсом.

Типи свопів:

1. Валютний- операції з обміну валют за фіксованим курсом на валюту з плаваючим валютним курсом.
2. Процентний – операції з обміну валют з фіксованою % ставкою на плаваючу валютну ставку або із плаваючою ставкою на плаваючому але в іншому режимі.
3. Валютно-процентні

Класифікація свопів:

1. Звичайні(операції репорту і депорту)
2. Тижневі
3. Одноденні
4. Форвардні