Інвестиційний портфель банку — це сукупність здійснених банком інвестицій з метою одержання прибутку та диверсифікації ризиків.
Залежно від поведінки інвесторів інвестиційний портфель може бути таких типів:
— агресивний (ризиковий) — націлений переважно на отримання доходу від приросту курсової вартості цінних паперів (в основному, акцій), які входять до портфеля цінних паперів. Власник такого портфеля схильний до високого ступеня ризику. Такий інвестор прагне якнайбільшої дохідності і вкладає капітал у ризикові папери;
— поміркований (ринковий) — дохід буде складатися за рахунок приросту курсової вартості, процентів за дохідними державними цінними облігаціями, а також із дивідендних виплат. Інвестори з поміркованою стратегією як основний пріоритет вибирають величину доходу, не обмежуючись жорсткими рамками періоду інвестування;
— консервативний портфель формується з державних облігацій. Інвестор схильний до меншого ступеня ризику. Інвестор, який дотримується консервативної стратегії управління портфелем, зацікавлений в отриманні стабільного доходу протягом тривалого періоду часу. Тому для нього кращим є безперервний потік платежів у вигляді процентних виплат на цінні папери. Його задовольняє менша дохідність, яка компенсується високою надійністю одержання доходів.
Інвестиційні портфелі банку класифікують за різними ознаками на такі види:
1. За метою інвестування розрізняють портфелі:
— одержання прибутку;
— збереження капіталу;
— забезпечення резервів;
— забезпечення ліквідності;
— розширення сфери впливу;
— спекулятивні.
2. За ступенем досягнення інвестиційних цілей розрізняють:
— інвестиційний портфель прибутковості;
— інвестиційний портфель зростання;
— венчурний інвестиційний портфель;
— збалансований інвестиційний портфель;
— гарантійний інвестиційний портфель;
— незбалансований інвестиційний портфель;
— інвестиційний портфель, що вимагає диверсифікації.
3. За видом інструментів інвестування розрізняють:
— портфель цінних паперів;
— портфель реальних інвестицій;
— депозитарний портфель;
— іпотечний портфель;
— позичковий портфель;
— валютний портфель;
— комбінований портфель.
4. За рівнем ризику фінансових інструментів інвестиційні портфелі поділяють на:
— неризиковий;
— з мінімальним ризиком;
— з середнім ризиком;
— високоризиковий;
— спекулятивний.
5. За стратегією формування інвестиційний портфель може бути:
— короткостроковий;
— середньостроковий;
— довгостроковий.
6. За рівнем управління розрізняють портфель:
— фіксований;
— з пасивним управлінням;
— середній за рівнем контролю;
— що вимагає щоденного контролю.
