Хозяйствующие субъекты пытаются предвидеть изменение основных макроэкономических показателей, в частности, динамику цен. Предполагаемые уровни инфляции, основываясь на которых производители и потребители строят свою денежную и ценовую политику, называют инфляционными ожиданиями.
В зависимости от точности инфляционных ожиданий выделяют ожидаемую (прогнозируемую) и непредвиденную (непрогнозируемую) инфляцию. Инфляционные ожидания являются важным фактором развития инфляции и могут сами вызвать _ или затормозить ее рост.
Стагфляция - (одновременное существование стагнации (спада пр-ва) и инфляции) высокие темпы инфляции одновременно с высоким уровнем безработицы.
Эффект Фишера
Общая идея – между ожидаемой инфляцией и процентной ставкой(доходностью долгосрочных облигаций) существует долгосрочная связь.
Содержание – повышение ожидаемой инфляции вызывает примерно такое же повышение процентной ставки и наоборот.
Упрощенное уравнение. i=r+Пе, i, r - номинальная и реальная ставки процента, Пе - уровень ожидаемой инфляции
Точное уравнение. r=i-Пе/1+Пе
Граница применениеупрощенного уравнение - значение инфляции и номинальной ставки менее 10%.
Широкое применение в последнее время находит также индекс Фишера ј представляет собой среднегеометрическое значение из индексов Ласпейреса и Пааше: IF=√ ILIР
