По модели Марковица определяются показатели, характеризующие объем инвестиций и риск что позволяет сравнивать между собой различные альтернативы вложения капитала с точки зрения поставленных целей и тем самым создать масштаб для оценки различных комбинаций.
По теории Марковица оценка риска осуществляется с помощью статистических показателей таких как:
Среднеожидаемое значение
Xm=P1*X1+ P2*X2+….. Pn*Xn
Где X-средневзвешенная величина всех возможных результатов
Р-вероятность каждого результата ввиде частоты или УВ соответствующего значения Х
Дисперсия
D =
Где – вероятность наступления конкретного события
n- общее количество событий
– конкретная фактическая или ожидаемое значение показателя или события
Среднеквадратическое отклонение
=
Коэффициент вариации
ɣ=* 100%
Коэффициент вариации фактически является новым показателем, характеризующим воздействие риска. Для его оценки используется след. Эмпирическая шкала:
|
Значение коэффициента вариации |
Характеристика риска |
|
0,1 |
Слабый |
|
0,1-0,25 |
Умеренный |
|
>0,25 |
Высокий |
|
До 0,25 |
приемлемый |
|
0,25-0,5 |
Допустимый |
|
0,5-0,75 |
Критический |
|
>0?75 |
Катастрофический |
