Выбор домашним хозяйством конкретной формы сберегательного инструмента обусловлен целым набором различных факторов, таки как: доступность сберегательного инструмента, наличие определенного финансового опыта, представления относительно выгодности и надежности финансового инструмента, знание механизмов функционирования финансовых рынков, и др. Весь спектр предлагаемых домашним хозяйствам сберегательных инструментов может быть классифицирован по трем ключевым признакам: 1) доходность, 2) ликвидность, 3) надежность.
К числу сберегательных инструментов, существующим в настоящее время на российском финансовом рынке, относятся: 1) наличная иностранная валюта; 2) вклады в российской и иностранной валюте в коммерческих банках; 3) государственные и корпоративные ценные бумаги (акции, облигации); 4) паевые инвестиционные фонды; 5) общие фонды банковского управления; 6) драгоценные металлы и камни; 7) недвижимость, антиквариат.
Однако в современной России объем неорганизованных сбережений значительно превышает размеры организованных сбережений населения. треть домашних хозяйств помещают накопления на счета в банках, более половины предпочитают хранить сбережения дома в российских рублях, 7% в иностранной валюте, и только 2% размещают сбережения на фондовом рынке и в драгметаллах
В РФ наиболее распространенной формой сберегательного инструмента является банковский вклад. Безусловно, после принятия ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» ключевым преимуществом банковского депозита стала надежность. Однако следует отметить, что не только конкретный банк, выбранный домашним хозяйством, подвергается риску неплатежеспособности и банкротства, но и вся банковская система в целом. Определенным показателем надежности банка является рейтинг, присвоенный независимыми рейтинговыми агентствами.
На российском рынке ценных бумаг обращаются как государственные, так и корпоративные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги представлены федеральными государственными ценными бумагами, государственными ценными бумагами субъектов РФ и муниципальными ценными бумагами. Использование государственных и корпоративных ценных бумаг в качестве сберегательного инструмента не получило должного развития в РФ. Согласно проведенным исследованиям лишь около 7% населения готово сберегать денежные средства путем инвестирования в государственные и корпоративные ценные бумаги Противоположная ситуация сложилась в странах с развитой рыночной экономикой: в США доля сбережений населения в форме ценных бумаг превышает 40% общего объема сбережений низкий уровень благосостояния большей части домашних хозяйств. Другой важной причиной является отсутствие у населения теоретических и практических знаний о возможностях фондового рынка, который за прошедшие десять- пятнадцать лет превратился в четко структурированную институциональную систему, регулируемую нормами права, защищающими экономические интересы и права вкладчиков.
В последние годы в РФ более успешно развивается такой сберегательный инструмент, как коллективное инвестирование, представленный двумя формами: 1) паевые инвестици
Таким образом, динамика финансового потенциала населения в настоящее время характеризуется следующими тенденциями и закономерностями:
- приоритетность сберегательной модели поведения вследствие низкого доверия к финансовым институтам;
- тесная связь склонности к сбережению с динамикой реальных доходов, детерминируемая основной функцией сбережений российских домохозяйств-сглаживание колебаний в уровнях текущего потребления;
- преобладание в структуре сбережений тезаврации (неорганизованных сбережений), примитивизация сберегательных стратегий;
- доминирование Сберегательного банка России в структуре банковских инвестиций домашних хозяйств.
