Управление финансовыми рисками предприятия представляет собой систему методов разработки и реализации рисковых финансовых решений, обеспечивающих всестороннюю оценку различных видов финансовых рисков и нейтрализацию их возможных негативных финансовых последствий.
Управлять финансовыми рисками можно через 4 средства:
1) избежание – отказ от мероприятия, которое может вызвать риск;
2) принятие – решение не предпринимать никаких мер по поводу риска, продолжать деятельность;
3) передача – передача ответственности за риск третьим лицам, например, в страховую компанию;
4) предотвращение – уменьшение величины риска с помощью различных методов;
5) локализация – выделение из фирмы наиболее рискованных проектов и активов в отдельное подразделение;
6) распределение - это метод, вероятный ущерб распределяется так, что возможные будущие потери делятся на несколько меньшей величины.
Характеристика методов управления рисками, связанными с финансовой устойчивостью
|
Группа методов |
Метод |
Краткая характеристика |
|
Передача |
Факторинг |
Применяется обычно на длительный период, не на всех условиях ставка комиссии от факторинга будет ниже ставки банковского кредита |
|
Страхование |
Нужно обратить внимание на выбор страховой компании и на выбор предлагаемых условий |
|
|
Предотвращение |
Спонтанное финансирование |
Можно использовать, когда нужно снизить размер дебиторской задолженности. Выбрать размер скидки так, чтобы было выгода была и у покупателя, и у продавца. |
|
Самострахование |
Для предприятия важен оптимальный размер фонда риска |
|
|
Локализация |
Лимитирование |
Чаще используют при продаже в кредит каких-то товаров, когда определяют суммы вложения капиталов и др. |
|
Распределение |
Диверсификация |
Диверсификация эффективна только для уменьшения несистемных рисков, то есть риска, связанного с конкретным инструментом. |
Кроме того, общеизвестны четыре метода управления риском: упразднение, предотвращение потерь и контроль, страхование, поглощение.
1. Упразднение заключается в отказе от совершения рискового мероприятия. Но для финансового предпринимательства упразднение риска обычно упраздняет и прибыль.
2. Предотвращение потерь и контроль как метод управления финансовым риском означает определенный набор превентивных и последующих действий, которые обусловлены необходимостью предотвратить негативные последствия, уберечься от случайностей, контролировать их размер, если потери уже имеют место или неизбежны.
3. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение риска до нуля.
4. Поглощение состоит в признании ущерба и отказе от его страхования. К поглощению прибегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначительно мала и ей можно пренебречь.
