МОДЕЛИРОВАНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ ФИНАСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

Комплексная оценка финансового состояния предприятия является завершающим, наиболее важным элементом анализа его финансового состояния. При этом могут быть выделены 2 подхода к комплексной оценке финансового состояния предприятия:

1. связан с рейтинговой оценкой финансового состояния;
2. предприятия связан с применением факторного моделирования наиболее важных показателей рентабельности (рентабельности активов, финансовой рентабельности, рентабельности производственных фондов и т.д.), а также с построением факторной модели коэффициента устойчивости экономического роста.

Рейтинг – обобщенная количественная характеристика предприятия, определяющая его место на рынке. Рейтингом предприятия можно рассматривать меру оценки путем отнесения к какому-либо классу, группе в зависимости от количественных и качественных характеристик его деятельности. Основными пользователями результатов рейтинговой оценки являются банки, страховые компании, фондовый рынок, инвесторы.

Определение рейтинга может базироваться на системе абсолютных и относительных показателей либо на сочетании тех и других. Однако на практике в большинстве случаев применяются относительные показатели. При определении рейтинга принципиальное значение имеют объективность и точность выбора системы показателей, положенной в основу расчета рейтинга, методики их исчисления, качество информационной базы расчета и алгоритмы определения собственно рейтинга как количественной оценки, позволяющей ранжировать предприятия.

Можно выделить 3 основных этапа разработки систем рейтинговой оценки:

1. отбор и обоснование системы показателей, используемых для расчета рейтинга;
2. формирование нормативной базы по каждому показателю;
3. разработка алгоритма итоговой рейтинговой оценки финансового состояния.

При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

Для быстрого проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться более простым вариантом, в котором используются следующие показатели:

1. коэффициент критической ликвидности

К =(ДЗ+ДС+КФВ)/КО

1. коэффициент текущей ликвидности

К =ОА/КО

1. коэффициент автономии

К =СК/А

Полученные при расчетах значения данных коэффициентов классифицируются следующим образом: