Германия еще в начале 70-х годов XIX в. была преимущественно сельскохозяйственной страной со слаборазвитой промышленностью. К 1890-м годам положение резко изменилось. В Германии завершилась промышленная революция. Она осуществила индустриализацию, широко заимствуя передовой иностранный опыт. Ее промышленность, особенно тяжелая, строилась на базе современной техники, тогда как в Англии и Франции наличие многочисленных устаревших предприятий увеличивало издержки производства.
В начале XX в. ускорился процесс образования монополий (в картельных формах, охватывались и легкая, и тяжелая промышленность). Крупные банки держали под контролем промышленность, предоставляя долгосрочные кредиты, сформировались 5 мощных финансово-промышленных групп. Расширялись масштабы кредитной деятельности, совершенствовались банковские операции.
С конца 1870-х гг. в экономической политике произошел решительный поворот от свободной торговли к протекционизму, проводилась политика демпинга. Развивалась «мирная» экспансия, что было связано с военными потребностями Германии, т.к. она готовилась к переделу колоний.
Сохранение феодальных пережитков мешало развитию рынка земли, поскольку запрещалась передача или продажа земли, полученной по наследству.
Сельское хозяйство страны сильно пострадало от аграрного кризиса конца XIX в. Цены на зерно резко упали. Арендная плата, особенно в Пруссии, повысилась. Кризис ускорил интенсификацию сельского хозяйства. Внедрялись сложные севообороты, расширилось использование техники, минеральных удобрений.
Государственная поддержка — законы об ограничении произвола ростовщиков, создании агрономических обществ, опытных станций и сельскохозяйственных школ — приносила пользу в первую очередь крупным землевладельцам. Мелкие хозяйства отставали в развитии и разорялись.
