Основные формы регулирования рынка ценных бумаг: 1) государственное регулирование, опирающееся на законодательство и нормы налогообложения. 2) биржевое регулирование, основанное на правилах работы фондовых бирж. 3) саморегулирование осуществляющееся через деятельность ассоциаций профессиональных участников РЦБ. 4) общественное регулирование с помощью сми.
Цели регулирования:
1. Поддержание порядка на рынке и создание нормальных условий работы всех его участников.
2. Защита участников от мошенничества и недобросовестности юридических и физических лиц.
3. Обеспечение свободного процесса ценообразования в зависимости от спроса и предложения.
4. Создание эффективного рынка со стимулами для предпринимательской деятельности.
5. Создание новых и поддержание необходимых для общества рынков и рыночных структур.
Процесс регулирования включает:
1. Создание законодательной базы функционирования рынка.
2. Отбор профессиональных участников рынка.
3. Контроль за соблюдением всеми участниками рынка норм и правил рынка.
4. Создание системы санкций за нарушение норм и правил. Система регулирования рынка ценных бумаг включает в себя:
5. Государственные органы регулирования;
6. Регулирование рынка профессиональными участниками рынка (саморегулирующие организации);
7. Общественное регулирование (осуществляемое через общественное мнение).
На сегодняшний день известны две модели государственного регулирования рынка ценных бумаг. Первая подразумевает, что государство максимально активно контролирует и вмешивается в регуляционный процесс на рынке и лишь небольшая часть передается саморегулирующимся организациям. Вторая модель прямо противоположна первой – роль государства в регулировании минимальна и основная доля регулирования принадлежит участникам рынка. В большинстве стран мира государство идет по пути среднего между этими двумя крайними моделями.