Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем с условием объединения имущества с имуществом других учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в порядке управления, доля в праве собственности на которого удостоверяется ц/б (инвест.пай), выдаваемый управляющей компанией. ПИФ не является юр.лицом.
Контроль и надзор за управляющей компаниями осуществляет ЦБ. Раз в 3 месяца деятельность проверяется независимым аудитором. Размер собственного капитала не менее 20 млн. р.
Инвестор, приобретая инвестиционные паи, заключает с управляющей компанией договор, кот. действует срок не более 15 лет (у открытых ПИФов), не менее 1 года (у закрытых ПИФов)
Инвестиционный пай- именная ц/б удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ, право требовать от управленческой компании надлежащего доверительного управления ПИФом, право на получение денеж. компенсации при прекращении договора со всеми владельцами ПИФа. Владелец пая получает доход не в виде фиксированного %, а в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи пая в результате прироста стоимости имущества фонда. Управляющая компания должна выкупать инвест. паи по цене, определенной путем деления стоимости чистых активов фонда на количество, находящееся в обращении инвест. фонда
Типы ПИФов:
1) Открытый ПИФ - фонд, в котором управляющая компания принимает на себя обязательства выкупить выпущенные ею инвест. паи по требованию инвестора в любой рабочий день, устан. правилами ПИФа
2) Интервальный ПИФ- фонд, в кот. управляющая компания принимает на себя обязательства выкупать выпущенные ею инвест. паи по требованию инвестора в срок, установленный правилами ПИФа, но не реже 1 раза в год, интервал не может быть менее 14 дней и купить/продать пай можно только в период интервала-открытия
3) Закрытый ПИФ – фонд, в кот. управляющая компания не принимает на себя обязательства выкупить инвест. паи по требованию инвестора до истечения срока действия договора.
