Эффективное управление потоками денежных средств является одним из важных направлений финансовой деятельности фирмы. Денежный поток предприятия – совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связанно с факторами времени, риска и ликвидности. Под движением денежных средств понимаются все поступления фирмы. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет разницу между всеми поступившими и выплаченными фирмой денежными средствами за этот период. Управление денежными потоками сводится к минимизации финансового цикла и минимизации денежных средств, инвестированных в оборотные активы. Алгоритм этого управления включает: 1) Построение схемы сложившегося цикла денежного потока; 2) Анализ каждой составляющей цикла; 3) Выработка механизма оптимизации каждой составляющей цикла; 4) Реструктуризация цикла денежного потока; 5) Контроль и поддержание оптимальных значений каждой составляющей и всего цикла денежного потока. Реализация такого алгоритма требует привлечения большего круга специалистов. В результате анализа денежных потоков фирма анализирует, откуда поступают денежные средства, роль каждого источника, на какие цели используются денежные средства. Анализ денежных потоков осуществляется на основе отчетных и плановых данных. В качестве отчетных данных используются данные первичного учета и отчетности предприятия, а плановые показатели движения денежных потоков рассчитываются в виде оперативного документа – платежного календаря. Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния предприятия. В этих случаях необходимо предпринять: • Перенести часть платежей на следующий календарный период; • Ускорить реализованной продукции; Найти дополнительные источники денежных средств.
