Финансы предприятий являются не только финансовой категорией, но и инструментом воздействия на производственно-торговый процесс организации. Финансовый менеджмент – система рационального управления процессами формирования хозяйственной деятельности фирмы. Финансовый менеджмент состоит из двух подсистем: 1. управляющая (субъект управления); 2. управляемая (объект управления). Управляющая подсистема включает: • организационную структуру управления финансами; • финансовые методы, приемы; • финансовые рычаги; • финансовые инструменты; • финансовую информацию; • техническое обеспечение процесса управления финансами. Объект управляемой подсистемы включает: ✓ финансовые отношения; ✓ финансовые ресурсы; ✓ источники финансовых ресурсов; ✓ денежный оборот. Управляющая подсистема 1) Организационная структура управления финансами – ее кадровый состав. Он может быть построен разными способами в зависимости от размеров организации и вида его деятельности. 2) Финансовые методы – способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. К ним относятся: кредитование; планирование; самофинансирование; инвестирование; страхование; лизинг и др. 3) Финансовые рычаги – набор показателей, посредством которых управляющая подсистема может оказать влияние на хозяйственную деятельность организации. К ним относятся (рычаги): прибыль; доход; амортизационные отчисления; финансовые санкции; ценообразование; дивиденды и др. 4) Финансовые инструменты – любые контракты, по которым происходят одновременные увеличения финансовых активов одной фирмы и финансовых обязательств другой фирмы; или это различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовом рынке. Финансовые инструменты делятся на первичные и вторичные. К первичным относятся: • денежные средства; • ценные бумаги; • кредиторская и дебиторская задолженности и др. Вторичные инструменты производны от базовых, т.е. от первичных. К ним относятся: • ворранты; • депозитарные расписки; • фьючерсные контракты; • опционы и др. 5) Финансовая информация является основой информационного обеспечения системы управления финансами на любом уровне. Она включает сведения финансового характера: ▪ бухгалтерскую финансовую отчетность; ▪ данные управленческого учета; ▪ информацию о кредитно-банковской системе, фондовых и валютных биржах. 6) Технические средства управления финансами. Включают применение технических средств различного характера: сеть ЭФВ; персональный компьютер; программное обеспечение. Управляемая подсистема: Управление финансовыми ресурсами и источниками их формирования – одна из важнейших задач финансового менеджмента и наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предполагает финансовое благополучие организации, т.е. его финансовую устойчивость и платежеспособность. Финансовые отношения возникают в процессе формирования, движения капитала, доходов, фондов и других денежных источников средств организации, т.е. ее финансовых ресурсов. Финансовые отношения группируются в следующие группы: 1) Отношения с другими предприятиями и организациями. В этой группе наибольший удельный вес по объему платежей занимают отношения, связанные с обслуживанием платежей за материально-технические ресурсы, необходимые для производственной деятельности. Эти отношения обслуживают сферы производства и обращения. 2) Отношения с финансово-кредитной системой. Сюда входят: отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами; отношения со страховыми, кредитными организациями; отношения с фондовым рынком. 3) Отношения внутри организации – отношения между структурными подразделениями организации и все отношения с производственным коллективом. 4) Отношения внутри объединения организаций – отношения с вышестоящими организациями, отношения внутри финансово- промышленной группы, холдинга, связанные с внутрикорпоративным распределением средств. 5) Отношения между предприятиями и его инвесторами: эти отношения возникают по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов, процентов и т.д. Основная цель финансового менеджмента – удовлетворение интересов собственников путем повышения их благосостояния, путем увеличения стоимости фирмы через механизм формирования и использования прибыли. Система стратегических целей финансового менеджмента: 1) избежание банкротства и крупных финансовых неудач; 2) рост объемов производства и реализации; 3) лидерство в борьбе с конкурентами; 4) максимизация цены компании. Задачи финансового менеджмента: 1) обеспечение сбалансированности движения материальных и денежных потоков; 2) обеспечение формирования необходимого объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития организации; 3) эффективное использование финансовых ресурсов организации; 4) обеспечение эффективного управления денежным оборотом организации; 5) максимизация прибыли организации; достижение финансовой устойчивости и независимости организации.
