Кредитный рынок (с функциональной точки зрения) – совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи ссудного капитала в целях обеспечения непрерывности осуществления воспроизводства, а также удовлетворение потребности в нем гос-ва и населения.
Кредитный рынок (с институциональной точки зрения) – совокупность кредитно-финансовых организаций, валютно-фондовых бирж, осуществляющих посредничество при движении временно свободных средств от продавца к покупателю.
На кред.рынке аккумулируются свободные денежные ресурсы хозяйствующих субъектов, гос-ва, личные сбережения граждан, которые затем трансформируются в ссудный капитал и перераспределяются в соответствии со спросом и предложением.
Основными участники кред.рынка являются заемщики (формируют спрос) и кредиторы (формируют предложение).
На кредитном рынке осуществляются операции – кредитные сделки, предметом которых является ссудный капитал, а ценой сделки - % ставка за кредит.
На цену кредита влияют следующие факторы:
- Цикличность развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент возрастает и наоборот);
- Темпы инфляционного процесса (рост инфляции приводит к увеличении % ставок);
- Эффективность инструментов регулирования монетарных властей (чем выше уровень ключевой ставки, тем дороже стоимость кредита);
- Динамика денежных накоплений (доходов) экономических субъектов, т.е. при их снижении, ссудный % возрастает.
Особенности кредитного рынка:
- Кредитный механизм, которому присущ принцип возвратности, срочности и платности;
- Универсальность характера деятельности (выражается в различных группах заемщиков, кредитных продуктов, финансовых инструментах);
- Наличие конкуренции, как продавцов, так и покупателей;
- Обслуживание сферы обращения, через которую рынок влияет на производство, распределение, обмен и потребление;
- Жесткое регулирование деятельности профессиональных участников рынка;
- Взаимосвязь и интеграция кредитного рынка с др. сегментами финансового рынка.
Функции кредитного рынка:
- Аккумуляционная (способность аккумулировать временно свободные средства гос-ва, организаций и населения и превращение их в ссудный капитал, приносящий их владельцам доход в виде %);
- Перераспределительная (перераспределение ресурсов, т.е. перелив свободного капитала из одной сферы деятельности в другую между регионами и территориями страны. Это обеспечивает перераспределение капиталов в развивающиеся отрасли экономики и в инвестиционные проекты);
- Инвестиционная (основной спрос на кредитном рынке наблюдается на долгосрочные ресурсы, определяющие технический прогресс в экономике. Физ.лица используют инвестиционные кредиты на строительство жилья, покупку земельных участков и т.д.);
- Стимулирующая (создание условий для вовлечения свободных в экономике средств в оборот)
- Регулирующая (определяет соотношение спроса и предложения на временно свободные ресурсы, создавая основу для альтернативности их вложения, напр., в гос. ценные бумаги, страховые полисы, валюту, драг.металлы и т.д.);
- Социальная (заключается в дифференциации продавцов и покупателей ресурсов, создавая возможности для достижения социальной справедливости в национальной экономике, напр., льготное кредитование малого бизнеса).
