Фин. устойчивость – способность предприятия за счет собственных средств покрывать средства, вложенные в активы, не допуская неоправданных дебиторских и кредиторских задолженностей и расплачиваться в срок по своим обязательствам.
Фин. устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала (соотношение собственных и заемных средств) и от структуры активов предприятия.
Фин. устойчивость характеризуется абсолютными и относительными показателями.
Для хар-ки финансового состояния организации используют 4 типа фин. устойчивости:
1. Абсолютное устойчивое финансовое состояние наблюдается в том случае, когда займы и затраты не покрывают собственными оборотными средствами и кредитами банка под ГМЦ.
З < СОС (ЧОК) +К.
2.Нормальная устойчивость фин. состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия соотв. Условию:
З=СОС+К
3.Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность равновесия за счет пополнения источников собственных оборотных средств временно свободными денежными средствами и кредитами банка на временное пополнение обор. ср-тв.(Квпос)
З=СОС +К+Квпос
Фин. устойчивость считается допустимой, если величина привлеченных для формирования запасов краткосрочных кредитов и заёмных средств не превышает суммарную ст-ть сырья и материалов.
4.Кризисное финансовое состояние – состояние организации, находящейся на грани банкротства, когда ден. ср-ва, краткосрочные ц/б и дебиторская задолженность не покрывается ее дебиторско-кредиторской задолженностью и просроч. ссуд
З>СОС+К
Абсолютные показатели
1) Излишек/недостача = собственные оборотные ср-ва – Величина запасов
2) Излишек/недостача долгосрочных источников формирования запасов и затрат.
3) Излишек/недостача общей величины основных источников формирования запасов = Величина основных источников формирования запасов – Величина запасов.
Относительные показатели:
1. Коэф. финансовой автономии.
Отражает удельный вес Собственного капитала в общей валюте баланса и показывает какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников.
Коэф. автономии=Собственный капитал/Валюта баланса. Нормальное значение = 0.5
2. Коэф. фин. независимости(Кн) отражает долю заемного капитала в общей валюте баланса и показывает какая часть активов сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного хар-ра.
Кн=ЗК/ВБ. Норма- 0,5
3. Коэф. соотношения заемных и собственных средств/финансового рынка.
Отношение заемного капитала и собственного.
К=ЗК/СК. Норма= примерно 1, чем выше, тем больше риск вложения капитала в данное предприятие
3. Коэф. маневринности(Км)
Км= СОС/общая сумма источников(Валюта баланса). Норма примерно 0,1
4. Коэф. обеспеченности=СОС/Сумма оборотных средств
5. Коэф. покрытия долгов = СК/ЗК.
СОС= Оборотные активы – Краткосрочные обязательства.
