Заемный капитал – совокупность заемных средств, авансированных в предприятие и приносящая прибыль, т е заемный капитал характеризует объем финн обязательств организации. В соответствии с ГК РФ эти финн обязательства могут быть оформлены в виде договоров кредита и займа, товарного и коммерческого кредита.
Выделяются отдельные финн обязательства: вексельные обязательства и обязательства, возникающие при выпуске/продаже облигаций.
Классификация заемного капитала:
1. По периоду привлечения
- Долгосрочные – более 1 года
- Краткосрочные – до 1 года
2. По источникам привлечения:
- из внешних источников (банковский кредит или лизинг) – за их счет покрывается дополнит. потребность в инвестициях в ОС, формирование сезонных запасов сырья, материалов, готов продукции и тд
- из внутренних источников (кредиторская задолженность) – за их счет покрывается основная потребность предприятия в ресурсах, обеспечивающих процесс непрерывности производства и реализации продукции.
3. По форме привлечения:
- в денежной форме (финн кредит)
- привлекаемые по договору финн лизинга (в форме оборудования)
- привлекаемые в товарной форме (коммерческий кредит).
4. По методам привлечения:
- кредит
- лизинг
- факторинг
- эмиссия корпоративных облигаций.
5. По форме обеспечения:
- обеспеченный – основной формой обеспечения является неустойка, залог, поручительство, банковская гарантия, а также страхование, цессия и тд.
- необеспеченный.
Элементы ЗК:
- Долгосрочные займы и кредиты – показывают непогашенные суммы полученных кредитов и займов, подлежащих погашению более чем через 12 мес. Они направляются на финансирование внеоборотных активов.
- Отложенные налоговые обязательства – включают в себя ту часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению соответствующего налога, подлежащего уплате в бюджет в след. за отчетным/в последующих отчетных периодах.
- Краткосрочные займы и кредиты – включают сумму задолженности по полученным краткосрочным кредитам и займам, они служат источником финансирования оборотных активов.
- Кредиторская задолженность – возникает в процессе расчетов по 2 основаниям:
а) сделка купли-продажи и подряда перед поставщиками и подрядчиками, а также по векселям к уплате и полученным авансам.
б) фин.- распорядительных отношениях перед персоналом предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами в случае нарушения сроков выплат, начисленных к уплате налогов.
Кредитор. задолженность означает привлечение в хоз оборот предприятия ден средств другого предприятия или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты обязательств правомерно.
