Валютная система - это форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне.
Иерархия валютных систем представлена на рис. 8.1.
К элементам валютной системы относятся:
- средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;
- органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;
- условия и механизмы конвертируемости валют;
- режим определения валютного курса;
- правила проведения международных расчетов;
- режим функционирования рынков драгоценных металлов;
- правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;
- механизмы валютных ограничений.
Валютные отношения на национальном уровне охватывают сферу национальной валютной системы. Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений в стране, определяемая ее валютным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.
Характеристика отдельных элементов валютной системы
Элементы:
1. Средства расчетов и платежей.
Четыре типа: Валюта — общепризнанное средство платежа и расчетов. Международные денежные единицы — выполняют основные функции денег. Существуют только в безналичной форме. Круг лиц, имеющих счета в данных единицах, ограничен. Ограничен характер использования. Счетные единицы — используются для стоимостных сопоставлений, выражения совместного бюджета группы государств, определения сальдо межгосударственных требований и обязательств. Выполняют функцию меры стоимости. Золото — до 1975г. выступало как официальное резервное и платежное средство
2. Органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль.
Определяются межгосударственными соглашениями или национальным законодательством: с 1945г. — МВФ; в России — ЦБ РФ; в ЕС — Европейский центральный банк
3. Условия и механизмы конвертируемости валют.
Два свойства конвертируемости:
1. Количество и сложность валютных ограничений в стране.
2. Приемлемость приобретения валюты участниками рынка. Свободно, частично конвертируемые и неконвертируемые валюты.
Валюты, широко используемые на международных рынках и накапливаемые центральными банками, называются резервными или ключевыми
4. Режим определения валютного курса.
Валютный курс — цена иностранной валюты в национальных денежных единицах. Функции: обмен валют в текущих операциях и операциях с движением капитала; сравнение цен мировых и национальных рынков; сравнение стоимостных макроэкономических показателей; переоценка активов в иностранной валюте. Способ определения — рыночный и официальный. Валютная котировка — определение валютного курса одним из способов
- это условия и пределы осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Современные способы валютных ограничений включают:
- лицензирование приобретения иностранной валюты и проведения валютных операций; - дифференциацию (множественность) валютных курсов и валютных счетов; - количественные и временные ограничения на проведение валютных операций.
Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:
национальную денежную единицу (национальная валюта); состав официальных золотовалютных резервов; паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса; условия обратимости национальной валюты; наличие или отсутствие валютных ограничений; порядок осуществления международных расчетов стран; режим национального валютного рынка и рынка золота; национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.
