Анализ дебиторской задолженности – это часть общей политики управления оборотными активами, направленной на расширение объема реализации товаров, и заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав и причины образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию. Особое внимание следует обратить на старые долги и наиболее крупные суммы задолженности.
Рассмотрим показатели, используемые для анализа структуры, качества, оборачиваемости дебиторской задолженности:
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
КОб = Выручка / Средняя величина дебиторской задолженности.
Он показывает, сколько раз обернулась дебиторская задолженность в течение отчетного периода. Рост этого коэффициента, как правило, означает сокращение продажи в кредит; снижение означает увеличение предоставленного коммерческого кредита.
- Средняя величина дебиторской задолженности за период:
ДЗср = (ДЗн - ДЗк) / 2,
где ДЗн и ДЗк - дебиторская задолженность на начало и на конец периода соответственно.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, т.е. длительность одного оборота дебиторской задолженности:
ДОб = ДЗср x Число дней в периоде / Выручка или ДОб = Число дней в периоде / КОб.
В процессе анализа необходимо определить коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:
Ксоотн = Сумма дебиторской задолженности/Сумма кредиторской задолженности.
Данный коэффициент считается нормальным, когда он равен 2, т.е. сумма кредиторской задолженности примерно в 2 раза обеспечена дебиторской задолженностью. Если соотношение дебиторской и кредиторской задолженности меньше 2, это означает, что замедляется обращение в денежные средства ликвидной части оборотных активов.
Анализ дебиторской задолженности рекомендуется проводить в такой последовательности:
- анализ динамики, движения и структуры дебиторской задолженности;
- анализ качества дебиторской задолженности;
- оценка оборачиваемости дебиторской задолженности.
