52.Кредитная система: понятие, функциональная и институциональная структуры.

Современная кридитная система-это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита

В настоящее время структура кредитной системы РФ состоит из трех ярусов: 1 ) Центральный банк, гос-ые или полугос-ые банки; 2) Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные, ипотечные, специализированные торговые банки.3) специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: Страховы компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы.

Приведенная трехярусная система структуры кредитной системы явл-ся типичной для большинства промышленно развитых стран.

ВУ связи со образованием в 91году РФ как самостоятельного гос-ва в России стала формироваться новая структура кредитной системы. В еастоящее время она складывается из двух уровней: 1-й уровень – Центральный банк РФ; 2-й уровень- коммерческие банки и др. финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции. Таким образом, кредитная система включает Банк России, филиалы и представительства иностранных банков, небанковские кредитные организации, банковские группы и холдинги.

Новая структура кредитной системы Росси стала в большей степени отражать потребность рыночного хозяйства, она строиться на тех же принципах, что в странах с развитой рыночной экономикой, все больше приспасабливается к процессу проводимых экономических реформ.

Активно развиваются коммерческое и внутрифирменное кредитование, Устанавливаются тесно связи между различными звеньями кредитной системы и рынком ценных бумаг. Таким образом в РФ постепенно формируется кредитная система, которая строиться на тех же принципах, что в странах с развитой рыночной экономикой.

В настоящее время наиболее заметным явлением в кредитной системе можно считать концентрацию и централизацию банковского капитала. Выделяются крупные банки, сосредотачивающие у себя значительную долю ресурсов, операций и персонала банковской системы.

Кредитная система, помимо банков, являющихся естественно, ее ведущим звеном, включает банковский, потребительский, коммерческий, гос-ый, международный кредиты со своими формами отношений и методами кредитования.

Инситуциональная В научной, методической и учебной экономической литературе кредитная система описывается в большинстве случаев в институциональной структуризации. Согласно институциональному признаку кредитная система представляет собой комплекс кредитных учреждений (институтов) в их взаимосвязи и иерархии.

Важным при этом является то, что институциональные элементы кредитной системы объединены общей характерной чертой, но при этом их участие в кредитных отношениях значительно различается по видам деятельности, формам организации, месту и роли в кредитной системе, значению кредитных проектов и иным параметрам. Множественность этих различий предопределяет и множественность подходов к определению учреждений, относимых к элементам кредитной системы. Так, встречаются варианты структуризации кредитных систем, рассматривающих в качестве органов банковского надзора только центральные банки, не включающие в систему в качестве элементов учреждения банковской инфраструктуры, или наоборот наполняющих различные сегменты кредитной системы учреждениями, определение которых в качестве кредитных вызывает серьезные сомнения. По крайней мере, включение благотворительных организаций в парабанковскую систему выглядит крайне экстравагантным.

Соблюдая принципы наполненности и институциональной структурированности кредитной системы, ее институциональную организацию можно представить следующим образом(рис. 7.2.).

Термин парабанковская (сходная с банковской, околобанковская) система предполагает объединение учреждений, не включаемых в банковскую систему по административному или организационному признаку, в значительной степени дистанцированных от банковской деятельности. Хотя деятельность учреждений банковской системы и оказывает косвенное влияние на институты парабанковской системы, на их параметры, состояние, операции, в общую иерархию они не входят и не подчинены воздействию банковской системы. В парабанковской системе встроена своя иерархия, но не по принципу подчиненности, а в соответствии с тем, какую роль играют кредитные операции в деятельности этих учреждений. Наибольшее значение кредитные операции имеют в деятельности учреждений, входящих в группу кредитных организаций специализированного типа, однако при этом реализуется несколько принципов включения их в эту ведущую группу.

Рис. 7.2. Институциональная структура кредитной системы

Формы, в которых реализуются различные виды кредита, достаточно разнообразны и по номинациям, и по организации, и по срокам, и по видам, и по уровню процентных ставок и комиссионных, и по характеру альтернативных денежных потоков. Соответственно, многие из них практически неприменимы для деятельности коммерческих банков и небанковских кредитных организаций банковского типа и выполняются организациями, не включенными в банковскую систему. К таким институтам относят ломбарды, выплачивающие после соответствующей оценки денежные суммы под часть стоимости (часто довольно незначительную) закладываемого ценного имущества (ювелирные изделия, меха, антиквариат, бытовую технику, автомобили и иное) и, кроме того, осуществляющие профессиональное их хранение и торговые операции по невыкупленному имуществу. Кроме ломбардов к специализированным кредитным институтам парабанковской системы относятся фирмы проката, осуществляющие предоставление во временное пользование на условиях возвратности, срочности и платности преимущественно частным лицам и домашним хозяйствам различных предметов потребления: жилья, автомобилей, бытовой техники, посуды, музыкальных инструментов и иных, вплоть до предложений эксклюзивного характера типа «жены на прокат» (приготовление пищи, уборка, уход за детьми и другое) или «муж на час» (ремонт бытовой техники и оборудования, уборка, воспитание детей и другое). Кредитный спрос на подобные услуги часто связан с проведением мероприятий социокультурного характера (свадьбы, юбилеи и т.п.), организацией отдыха, а также периодической сменой места пребывания по условиям работы в транснациональных корпорациях.

В современных условиях остается вероятность формирования и реализации высоких рисков (на уровне шоков), не оставляющих у их носителей выбора в части обязательности их минимизации, нейтрализации или компенсации. Они могут быть связаны с необходимостью оплаты срочных операций или лечения, выкупа похищенных детей или близких родственников, с криминальным шантажом и другими практически безвыходными ситуациями (включая и проигрыши в азартные игры), когда люди готовы на любые условия, лишь бы получить столь необходимые ресурсы. В таких условиях сохраняется возможность активного функционирования ростовщиков, которых с позиций целостности также следует включать в парабанковскую систему в качестве специализированных кредитных институтов

Современное российское банковское законодательство различает два направления банковской деятельности: банковские операции, которые могут проводить только банки и небанковские кредитные организации, включенные в банковскую систему (банки неполных лицензий), и сделки, которые могут осуществлять как институты, входящие в банковскую систему, так и другие учреждения, работающие на иных сегментах рынка. Учреждения, специализирующиеся исключительно на выполнении сделок - фирмы лизинга, факторинга, кредитного консалтинга, представляют собой институты парабанковской системы.

На российском кредитном рынке функционирует значительное число кредитных организаций, в принципе обладающих всеми признаками банка (депозитные, кредитно-инвестиционные и расчетные операции), но в силу нерешенных проблем с правовой инфраструктурой не рассматриваемых и соответственно не регулируемых в качестве институтов банковской системы. Соответственно в парабанковскую систему России включены кассы взаимопомощи, строительно-сберегательные кассы, сельскохозяйственные, потребительские, жилищно-строительные и иные виды кредитных кооперативов, образование и функционирование которых регулируется законами «О предпринимательской деятельности» и «О кооперации». В определенной мере к организациям этой группы можно отнести и небанковские платежные системы.

Вторая группа институтов парабанковской системы объединяет кредитно-финансовые учреждения. Их отличает особый характер проводимых операций, когда сочетаются черты и кредитных, и финансовых видов деятельности. Кроме того, отдельные кредитно-финансовые учреждения могут формировать диверсифицированные портфели, осуществляя кредитные и финансовые операции, в комплексе. К таким организациям относятся паевые инвестиционные фонды, финансовые компании, фонды венчурного капитала, управляющие компании доверительного управления целевого капитала некоммерческих организаций, а также пенсионные фонды и страховые организации. Все они аккумулируют ресурсы населения, предпринимателей, жертвователей, инвестируют их на финансовом рынке в различных схемах и, при соблюдении определенных условий в части получения доходов от инвестирования, полностью и частично возмещают их владельцам. По сути в перечисленных случаях возникают кредитные отношения, но серьезные дисбалансы в параметрах прямых и возвратных денежных потоков таких кредитно-финансовых операций (по срокам и объемам, особенно в деятельности фондов венчурного капитала, пенсион

Функциональная

По определению некоммерческие, в том числе общественные организации не обозначают прибыль в числе целей своей деятельности, а в случае превышения получаемого дохода над необходимыми для обеспечения их деятельности расходами разница идет на расширение и укрепление организации. Это делает их более привлекательными и более доверительными. В некоторых странах доля некоммерческих организаций в обслуживании населения достигает 60-70%. Такая ситуация предвосхитила появление новых теорий структуризации кредитных и банковских систем на основе функционального или социального принципа. Согласно этому принципу в системе выделяются коммерческие и некоммерческие области или сферы. Наполняющие их элементы могут быть представителями как организационной (виды кредитных отношений), так и институциональной (виды кредитных учреждений) схем. Однако если виды кредитных учреждений (институциональный принцип) достаточно четко определяются в качестве коммерческих и некоммерческих в схемах кредитной системы, структурированной по функциональному (социальному принципу), то по отношению к видам кредита (организационный принцип), образующим функциональную (социальную) кредитную систему, этого сказать нельзя. Многие виды кредита реализуются одновременно как коммерческие и как некоммерческие, причем в большей или меньшей степени. Поэтому схема кредитной системы становится более сложной(рис. 7.3.).

Рис. 7.3. Кредитная система, структурированная по функциональному (социальному) принципу в организационной схеме

Платность, а соответственно и доходность, относят к базовым принципам кредита (возвратность, срочность, платность). Реализация принципа платности, то есть получение в результате кредитных операций доходов в форме ссудного процента и комиссионных у кредитора и дополнительных доходов в схемах финансового рычага у заемщиков, позволяют рассматривать кредитные отношения как коммерческие. Вместе с тем в ряде видов кредита платность скорее исключение, чем правило. Так, кредиты, предоставляемые родственникам, друзьям, соседям практически никогда не предполагают взимание процентов или иных платежей, редки они и в коллегиальных кредитах, как частного, так и кооперативного (кассы взаимопомощи) характера. Крайне редко применяются комиссионные и процентные платежи в замкнутых организационных схемах корпоративного кредита как на уровне персонала, так и на уровне элементов корпорации. В этих видах кредита доходность не является ведущей целевой установкой, и их также можно отнести к некоммерческим.

Коммерческие кредиты в своем классическом варианте представляют собой сотрудничество между контрагентами предпринимательской деятельности, партнерами по бизнесу и предполагают как некоммерческие (бездоходные), так и коммерческие схемы, причем во всех вариациях: авансы, предоплаты, консигнации, отсрочки оплаты с эмиссией коммерческих векселей и иные.

Венчурные или инновационные кредиты, если не конкретно в целевых установках то, по крайней мере, в ожиданиях носят для кредиторов (инвесторов) высокорисковый, но при этом и высокодоходный характер и, соответственно, могут быть отнесены к коммерческим. Вместе с тем возможность и вероятность получения таких доходов случайного характера столь низка, что участие в венчурных (инновационных) кредитах в большинстве случаев может быть определено как некоммерческая кредитная акция, а возможно и целевое финансирование или даже как вариант спонсорских проектов.