Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
В основе банкротства лежит принцип, по которому юридическое лицо не оплачивает товары, работы, услуги на сумму не менее 100 тыс. руб. в течение трех месяцев с даты, когда обязанность по уплате обязательных платежей должна быть исполнена (ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ).
Факторы неплатежеспособности и банкротства организации подразделяются:
· на внутренние, связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала;
· внешние, возникающие вне организации.
Внешние факторы делятся на три группы:
1) социально-экономические факторы общего развития страны - инфляция, нестабильность налоговой системы и регулирования законодательства, инвестиционный кризис, снижение жизненного уровня;
2) рыночно-отраслевые - снижение емкости внутреннего рынка, усиление монополизма на рынке, нестабильность валютного рынка;
3) прочие - политическая нестабильность, форс-мажор, усиление криминогенной ситуации.
Внутренние факторы:
· управленческие - неэффективный финансовый менеджмент, психологические стереотипы в системе управления и т.д.;
· производственные - низкая производительность труда;
· рыночные - низкая конкурентоспособность товаров и услуг, зависимость от ограниченного круга поставщиков и потребителей.
Фактором стабилизации финансового состояния является рост покупательского спроса, а основным фактором нарушения финансовой устойчивости - рост кредиторской задолженности.
Первые сигналы надвигающегося банкротства - резкие изменения в структуре баланса и отчета о прибылях и убытках: убытки, рост сомнительной и просроченной дебиторской задолженности, хроническая просроченная задолженность по займам и кредитам, рост кредиторской задолженности и увеличение доли трудно и медленно реализуемых активов в составе имущества.
Ключевым критерием платежеспособности является степень платежеспособности по текущим обязательствам, определяемая как отношение текущих заемных средств организации к среднемесячной выручке от продаж (по оплате) с НДС, акцизами и другими обязательными платежами.
Факт неплатежеспособности организации и неудовлетворительная структура ее баланса служат основой для детального углубленного анализа финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности.
Финансовый анализ неплатежеспособных организаций проводят по приведенной далее схеме:
1. Анализ финансовых результатов деятельности организации и направлений использования полученной прибыли.
Если хозяйственная деятельность организации сопровождается получением прибыли, необходимо оценить пропорции, в которых прибыль направляется в бюджет, на отчисления в резервные фонды, фонды накопления и потребления. Если организация убыточна, то необходимо провести факторный анализ убытков, рассчитать порог рентабельности.
2. Анализ финансового состояния.
· Анализ динамики валюты баланса. Уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может привести к неплатежеспособности. При анализе роста валюты баланса необходимо исключить влияние переоценки основных фондов, что не связано с развитием производственной деятельности.
· Оценка активов организации. Активы организации и их структура анализируются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения их ликвидности.
· Анализ структуры пассивов организации. Оценка структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости организации, приведших к ее неплатежеспособности.
В основе методики анализа неудовлетворительной структуры баланса лежат три критерия оценки платежеспособности и возможности ее восстановления: коэффициент обеспеченности собственными
Если Куп > 1, то предприятие не утратит свою платежеспособность в течение 3 месяцев.
Таким образом, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности можно использовать в качестве ориентира при прогнозировании вероятной неплатежеспособности.
