Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия. Основным объектом использования внутренних механизмов нейтрализации является, как правило, все виды допустимых финансовых рисков, значительная часть рисков критической группы, а также не страхуемых катастрофические риски, если они принимаются предприятием силу объективной необходимости. В современных условиях внутренние механизмы охватывают преимущественную часть финансовых рисков предприятия.
Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих основных методов:
- Избежание риска. Это направление нейтрализации финансовых рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска.
- Лимитирование концентрации риска используется обычно по тем их видам, которые выходят за пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. Такое лимитирование реализуется путем установления на предприятии соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности.
- Хеджирование. В широком толковании хеджирование характеризует процесс использования любых механизмов уменьшения риска возможных финансовых потерь, как внутренних (осуществляемых самим предприятием), так и внешних (передачу рисков другим хозяйствующим субъектам-страховщикам). В узком прикладном значении хеджирование характеризует внутренний механизм нейтрализации финансовых рисков, основанный на использовании соответствующих видов финансовых инструментов. В
- Хеджирование финансовых риска путем осуществления соответствующих операций с производственными ценными бумагами, является высокоэффективным механизмом уменьшения возможных финансовых потерь при наступлении рискового события. Однако, оно требует определенных затрат на выплату комиссионного вознаграждения брокерам, премий по опциям и т.п.
- Диверсификация используется, прежде всего, для нейтрализации негативных финансовых последствий не систематических (специфических) видов рисков. В первую очередь она позволяет минимизировать портфельные риски. Принцип действия механизма диверсификации основа на разделение рисков, препятствующих их концентрации.
В качестве основных форм диверсификации финансовых рисков предприятия могут быть использованы следующие ее направления:
- Распределение рисков направлено на нейтрализацию финансовых рисков, основанных на частичной их передаче партнерам по отдельным финансовым операциям.
- Самострахование, то есть нейтрализация финансовых рисков основа на резервировании предприятием части финансовых ресурсов, позволяющим преодолевать негативные финансовые последствия по тем финансовым операциям по которым эти риски не связаны с действиями контрагентов.
Прочие методы внутренней нейтрализации финансовых рисков. К числу таких методов могут быть отнесены: обеспечение востребования с контрагента по финансовой операции дополнительного уровня премии за риск; получение от контрагентов определенных гарантий; сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами; обеспечение компенсации возможных финансовых потерь по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкции.
