Комплексная оценка представляет собой системное аналитическое исследование, в процессе которого на основе совокупного анализа ранее изученных аспектов деятельности организации дается обобщающая оценка ее эффективности. Цель комплексной оценки заключается в получении результатов исследования, адекватно отражающих реальное положение предприятия на рынке. Для комплексной оценки деятельности организации, наряду с методами экономического анализа широко используются статистические и экономико-математические методы, такие как:
а) метод суммы мест – суммируются места, достигнутые организацией по системе выбранных показателей: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций и т.д.;
б) метод сумм – суммируются, например, темпы прироста оценочных показателей;
в) метод балльной оценки – каждый показатель имеет свой весовой балл, и по баллам определяются приращения показателей по заданной шкале;
г) средняя арифметическая взвешенная – расчет ведется с учетом веса каждого показателя по определенному принципу.
В специальной литературе также предлагается в качестве критерия комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности использовать коэффициент устойчивости экономического роста(Ку), который характеризует долю реинвестированной чистой прибыли в собственном капитале организации:
К у= Рч/ Кс,
где Р ч– чистая прибыль, реинвестированная в производство за отчетный период;
К с– собственный капитал.
Важнейший методический вопрос – это выбор показателей, входящих в систему.
Так, методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству, включают четыре группы показателей:
1. Общие показатели (среднемесячная выручка, доля денежных средств в выручке);
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости (общая степень платежеспособности, коэффициент задолженности по кредитам банков и займам, степень платежеспособности по текущим обязательствам, коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, собственный капитал в обороте, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент автономии);
3. Показатели деловой активности и рентабельности (коэффициент обеспеченности оборотными активами, коэффициент оборотных средств в производстве, рентабельность оборотного капитала, рентабельность продаж, среднемесячная выработка одного работника);
4.Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации (фондоотдача, коэффициент инвестиционной активности).
Методика оценки уровня финансового потенциала осуществляется последовательно по следующим этапам.
1.Экспресс-анализ финансового потенциала организации, который требует, прежде всего, выбора показателей для оценки, их расчет и оценка.
Для оценки финансового потенциала организации необходимым является следующая система показателей:
- коэффициент автономии;
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент критической ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- рентабельность активов;
- рентабельность собственного капитала;
- оборачиваемость активов предприятия;
- коэффициент маневренности и др.
2. Составление кривой финансового потенциала организации по расчетным коэффициентам и определение уровня финансового потенциала организации.
3. Оценка финансового потенциала по критерию «наличие эффективной системы управления финансами».
4. Комплексная оценка финансового потенциала организации проводится экспертным путем с учетом значимости каждой составляющей.
