Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Характеризуются следующими качествами:
- репутацией заемщика, определяется своевременностью расчетов по ранее полученным кредитам, качественностью представленных отчетов, ответственностью и компетентностью руководства;
- текущим финансовым состоянием организации и ее способностью производить конкурентоспособную продукцию;
- возможностью мобилизовать денежные средства из различных источников.
При анализе кредитоспособности используют ряд показателей, наиболее значимыми среди которых является норма прибыли (рентабельность) на вложенный капитал и ликвидность.
При анализе кредитоспособности выделяют оперативную и общую кредитоспособность. Общая кредитоспособность определяется по формуле: , где R- норма прибыли; П – общая сумма прибыли за отчетный период (квартал, год), руб; - общая сумма пассива, руб.
Точную оценку кредитоспособности можно дать лишь на основе количественного анализа коэффициентов. Он осуществляется в несколько этапов:
1. Определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика. В систему коэффициентов кредитоспособности входит – коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, маневренность функционирующего капитала, коэффициент обеспеченности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств клиента. Принято различать:
- кредитоспособного хозяйствующего субъекта: Кал ≥ 1,5;
- ограниченно кредитоспособного: Кал =1÷1,5
- некредитоспособного: Кал≤ 1
Коэффициент покрытия текущей ликвидности указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Промежуточный коэффициент покрытия критической ликвидностихарактеризует часть краткосрочных обязательств организации, которая может быть погашена в короткий срок за счет средств ликвидных активов.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала «заморожена» в производственных запасах.
Коэффициент обеспеченности позволяет судить о том, в какой степени оборотные средства или имущество организации в целом сформированы за счет собственных источников. Указанные коэффициенты рассчитываются на начало и на конец периода. В процессе анализа определяются и оцениваются показатели:
- чистые активы организации = активы – обязательства (долгосрочные, краткосрочные);
- чистые ликвидные активы = ликвидные активы – краткосрочные обязательства;
- собственные текущие активы = текущие активы – краткосрочные обязательства.
Собственные текущие активы – это активы, оставшиеся после погашения краткосрочных обязательств (рабочий капитал). Рост этого показателя свидетельствует о росте собственного имущества организации и ее платежеспособности. Дает представление о предварительном классе заемщика и уровня финансового риска банка, проводят факторный анализ названных показателей.
2. Факторный анализ показателей кредитоспособности. Целью является:
- выяснение воздействия на уровень показателей кредитоспособности изменения отдельных факторов, в частности, ликвидных ресурсов, различных видов задолженности;
- выявление основного фактора наиболее сильно воздействующего на изменение того или иного коэффициента кредитоспособности.
Факторный анализ проводиться по таблице: Показатель, базисный год, отчетный год, отклонения
3. Структурный анализ. Позволяет прогнозировать изменения в кредитоспособности заемщика. Он состоит в оценке:
- состояния и тенденций изменения элементов ликвидных активов;
- кредиторской задолженности, задолженности перед банком и др. кредиторами.
На основе полученных данных банк прогнозирует возможность возникновения проблем в деятельности организации, ухудшения ее финансового положения и кредитоспособности, а также разрабатывает и включает в кредитный договор условия, гарантирующие интересы банка.
4. Определение рейтинга заемщика. Рейтинг заемщика представляет собой комплексную оценку кредитоспособности клиента банка, полученную на основе результатов трех первых этапов. Сущность: за достижение определенных значений анализируемых показателей заемщику начисляются определенные баллы, которые затем суммируются, и на этой основе определяется обобщающий балл, характеризующий окончательную кредитоспособность заемщика и являющийся базой для определения условий кредитной сделки.
Основным источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций служит их баланс с объяснительной запиской. Анализ баланса дает лишь общее представление о кредитоспособности. Для расчета качественных показателей кредитоспособности используют данные оперативного учете, финансового планирования, сведения, - накапливаемые в банках, в статистических органах, и др.
