Заемный капитал – совокупность заемных средств (денежных и материальных), авансированных в пр-е и приносящих прибыль.
Классификация:
По периоду привлечения:
1.Долгосрочные (более 1 года)
- Банковские кредиты
- Займы от других пр-ий
- Облигационные займы
2.Краткосрочные
- Краткосрочные кредиты банков
- Краткосрочные займы
- Кредиторская задолженность
По источникам привлечения:
1.Из внешних источников (банковские кредиты, финансовые лизинги)
2.Из внутренних источников (кредиторская задолженность)
Цели привлечения: 1 – инвестиционные цели, создание запасов; 2 – обеспечение непрерывности производственного процесса, потребности пр-я в ресурсах.
По форме привлечения:
1.Денежная форма
2.В форме оборудования (лизинг)
3.Коммерческий кредит - товарная форма
В составе заемного капитала в соответствии с пассивом баланса выделяют следующие элементы:
1.Долгосрочные займы и кредиты
2.Отложенные налоговые обязательства
3.Прочие долгосрочные обязательства
4.Краткосрочные займы и кредиты
5.Кредиторская задолженность
6.Задолженность перед учредителями по выплате доходов (%, дивиденды)
7.Доходы будущих периодов
8.Резервы предстоящих расходов
9.Прочие краткосрочные обязательства
Цена заемного капитала определяется отношением расходов, связанных с привлечением финансовых ресурсов, к самой величине привлекаемого капитала.
Сбк = (ПСбк * (1 - Нп))/ (1 – Урбк)
Сбк – стоимость банковского кредита;
ПСбк – процентная ставка по банковскому кредиту;
(1-Нп) – налоговый корректор;
УРбк – дополнительные расходы по кредиту
УРбк = Расходы по привлечению кредита / Сумма кредита.
