Дебиторская задолженность позволяет дебитору получить бесплатный кредит, а кредитору не только обеспечить реализацию его продукции, но и в ряде случаев отсрочить выплату налоговых платежей, т.е. применить схему «взаимных долгов».
Вместе с тем с развитием рыночных отношений дебиторская задолженность все в большей мере выступает как самостоятельный объект куплипродажи на открытом рынке.
При оценке стоимости дебиторской задолженности важно проанализировать способы ее образования.
Дебиторская задолженность — комплексная статья, включающая расчеты:
- с покупателями и заказчиками:
- по векселям к получению;
- с дочерними и зависимыми обществами;
- с участниками (учредителями) по взносам в уставный капитал;
- по выданным авансам;
- с прочими дебиторами.
На возникновение и увеличение дебиторской задолженности влияют следующие факторы:
1) стремление к максимизации денежных потоков предприятия;
2) желание снизить издержки фирмы;
3) получение дебитором неявного бесплатного кредита.
Если дебиторская задолженность рассчитана на погашение в течении 12 месяцев, то она считается нормальной, в случае превышения указанного срока она является ненормальной, или просроченной.
Объем дебиторской задолженности зависит от многих факторов: вида продукта, емкости рынка, степени его наполняемости данной продукцией, системы расчетов с покупателями и т.д.
Затратный подход применительно к оценке дебиторской задолженности сводится к балансовому. За стоимость дебиторской задолженности в рамках балансового подхода принимается ее номинальная стоимость, которая подлежит корректировке с учетом сроков возникновения.
Стоимость дебиторской задолженности по затратному подходу определяется по формуле:
Сз = N * K1 , где: Сз — стоимость дебиторской задолженности согласно затратному подходу; К1 — коэффициент корректировки, определяемый в зависимости от числа месяцев (t) просрочки по формуле: K1 = 1, t ≤ 4;
0, t > 4.
Критическое значение параметра t устанавливается авторами методики равной 4 месяцам, т.к. суммы неистребованной кредитором задолженности по обязательствам, связанным с расчетами за поставленные по договору товары (выполненные работы, оказанные услуги), подлежат списанию по истечении четырех месяцев со дня фактического получения предприятием-должником товаров (выполнения работ или оказания услуг) как безнадежная дебиторская задолженность на убытки предприятия-кредитора, за исключением случаев, когда в его действиях отсутствует умысел.
