пользователей: 21276
предметов: 10469
вопросов: 178036
Конспект-online
зарегистрируйся или войди через vk.com чтобы оставить конспект.
РЕГИСТРАЦИЯ ЭКСКУРСИЯ

30.Диверсификация портфеля. Стратегия диверсификации Марковица

Диверсификация инвестиционного портфеля — это способ снижения инвестиционных рисков с помощью включения в портфель не связанных друг с другом активов. Если в портфеле много различных активов, то даже сильное падение какого-то одного актива, например, акции одной компании, не сильно отразится на общей стоимости портфеля и прибыли.

Стратегия диверсификации Марковица предполагает, что с увеличением корреляции доходностей активов, составляющих единый портфель, возрастает вариация ( а следовательно, и стандартное отклонение) доходности этого портфеля. Диверсификация-расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства. Корреляция - это степень зависимости между двумя переменными.

Модель Марковица строится на следующих предпосылках о поведении инвестора:

-На решение влияют только 2 параметра: риск и доходность;

-Инвестор не расположен к риску;

-Стремится к максимальной доходности при установленном уровне риска;

-Одинаковые взгляды на ожидаемые доходности и риск;

-У всех единый инвестиционный горизонт.

 


23.06.2016; 10:51
хиты: 5
рейтинг:0
Общественные науки
экономика
плановая экономика
для добавления комментариев необходимо авторизироваться.
  Copyright © 2013-2016. All Rights Reserved. помощь