Доходность инвестиционного портфеля.
Главными параметрами при формировании и управлении инвестиционным портфелем, являются его ожидаемая доходность и риск. В связи с отсутствием возможности точного определения бедующей динамики вышеуказанных параметров, данные величины оцениваются, в первую очередь, на основе статистической информации за предыдущие периоды времени.
Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое, как самостоятельный инвестиционный объект.
Классический портфель инвестиций состоит из ценных бумаг разной доходности различных эмитентов. Это позволяет грамотно диверсифицировать риски при каких-либо изменениях. Но для получения максимальной прибыли важно определить лучший доход по инвестиционному портфелю, который и будет формировать портфель .
Для формирования портфеля оптимальной доходности инвестор должен придерживаться правил:
- Рост доходности сопровождается ростом рисков.
- Сумма доходов напрямую влияет на уровень доходности. Минимальный доход можно получить без какого-либо риска, если сумма вложений высока.
Инвестиционный портфель формируется из ценных бумаг, доходность по которым соразмерна потенциальным рискам:
- часть вложений может быть высокорискованной, следовательно, с высокой доходностью;
- часть активов – с низким уровнем риска, то есть – малодоходными.
- Классификация инвестиционных портфелей
- Цель формирования портфеля ценных бумаг – сохранить и приумножить капитал. Принципы формирования инвестиционного портфеля:
- • обеспечение безопасности (страхование от всевозможных рисков и стабильность в получении дохода);
- • достижение приемлемой для инвестора доходности;
- • обеспечение ликвидности;
- • достижение оптимального соотношения между доходностью и риском, в том числе путем диверсификации портфеля.
