пользователей: 21277
предметов: 10471
вопросов: 178106
Конспект-online
зарегистрируйся или войди через vk.com чтобы оставить конспект.
РЕГИСТРАЦИЯ ЭКСКУРСИЯ


2)Цели инвестирования. Диверсификация вложений. Сбалансированный инвестиционный портфель.

Инвестирование – вложение капитала в целях получения дохода в будущем, компенсирующего инвестору отложенное потребление, ожидаемый рост общего уровня цен и неопределенность получения будущего дохода (риск).

 

Цель инвестирования заключается в поиске и определении такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуемый уровень доходности и минимальный риск.

 

На инвестирование оказывают воздействие различные факторы:

• временной;

• инфляционный;

•  фактор неопределенности или риска.

 

Диверсификация – это вложение денежных средств в разные ценные бумаги, которые отличаются друг от друга по степени риска.

При этом инвестор рассматривает разные подходы, используя простую (линейную) или комплексную диверсификацию.

Простая диверсификация – сюда могут входить несколько ценных бумаг, относящихся к одной категории финансовых инструментов.

( Например, из набора нескольких неликвидных акций или из набора схожих по уровню риска долговых инструментов (это могут быть несколько корпоративных облигаций) и т.д.)

Комплексная диверсификация – настроена на то, чтобы оптимизировать устройство управления рисками и заключает в себе многоуровневую диверсификацию.

( В этот портфель могут входить несколько видов активов, к примеру, менее ликвидных акций, корпоративных облигаций, голубые фишки и еще каких-либо инвестиционные инструменты. При этом, по всем видам активов существует некоторое разнообразие ценных бумаг, сюда включается и диверсификация по отраслям. Линейку соотношений между менее рискованными и более рискованными активами внутри портфеля инвесторы выбирают сами, исходя из той стратегии, которую они посчитали более выгодной.)

 

СБАЛАНСИРОВАННЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ — портфель, состоящий из финансовых инструментов (преимущественно ценных бумаг)в полной мере соответствующих целям и критерию его формирования исходя из разработанной инвестиционной политики предприятия. Сбалансированность инвестиционного портфеля достигается за счет целенаправленной диверсификации отдельных инструментов инвестирования:

при консервативном подходе сбалансированным является портфель, который при заданном уровне риска позволяет достичь наивысших значений уровня текущей доходности или темпов прироста капитала;

 при умеренном (компромиссном) подходе сбалансированным является портфель, который позволяет приблизить значения уровня доходности, темпов роста капитала и уровня риска к среднерыночным;

при агрессивном подходе сбалансированным является портфель, который при максимальном (или заданном) уровне текущей доходности позволяет достичь минимального значения уровня риска. Синонимом сбалансированного инвестиционного портфеля выступает термин "эффективный инвестиционный портфель"

 

 


01.02.2016; 21:58
хиты: 16
рейтинг:0
для добавления комментариев необходимо авторизироваться.
  Copyright © 2013-2016. All Rights Reserved. помощь