Субъекты хозяйства начинают свою деятельность при первичном накоплении капитала, поскольку он является необходимым условием для финансирования хозяйственной деятельности, а также источником погашения возможных убытков в дальнейшей деятельности предприятия. С позиции собственника (учредителя, предпринимателя) капитал выражает собственность, составляющая стоимостную оценку имущества и средств, которые он использует для осуществления хозяйственной деятельности и получения прибыли.
Уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия, в большинстве случаев, определяется целенаправленным формированием его капитала. Если доля собственного капитала значительна, то у кредиторов и инвесторов есть уверенность в возвращении своих вложений. Чем больше доля собственного капитала и меньше заемного, тем меньше финансовый риск. Этим объясняется необходимость в анализе формирования и использования капитала предприятия.
Этапы анализа формирования и использования капитала включают: подготовку для исследования исходной финансовой информации; обработку исходной финансовой информации формирование аналитической информации; обработку полученной аналитической информации; подготовку выводов и предложения результатов проведенного исследования.
Анализ капитала предприятия составляет процесс исследования основных результативных показателей.
Основными направлениями анализа капитала являются:
§ горизонтальный анализ, который заключается в сравнении показателей:
§ а) отчетного периода с показателями предыдущего периода
§ б) аналогичного периода прошлого года
§ в) за ряд предыдущих периодов
§ вертикальный анализ, который осуществляется в виде структурного анализа:
§ а) капитала по видам деятельности
§ б) капитала за отчетный период
§ в) капитала за предыдущий период
§ г) собственного капитала
§ д) ссудного капитала;
§ сравнительный анализ показателей капитала предприятия:
§ а) с среднеотраслевыми значениями
§ б) с конкурентами
§ в) с оптимальными значениями
§ г) с запланированными
§ коэффициентный анализ предполагает расчет:
§ а) коэффициентов оборачиваемости капитала
§ б) показателей рентабельности капитала
Интенсивность использования капитала характеризуют показатели оборачиваемости. Показатели рентабельности капитала характеризуют доходность капитала. Наиболее распространенными показателями, которые используются для анализа, являются: общая рентабельность (убыточность) капитала, который определяется как отношение прибыли (убытка) от хозяйственной деятельности к среднегодовой стоимости каптала; общая рентабельность (убыточность) собственного капитала, определяется отношение прибыли (убытка) от хозяйственной деятельности к среднегодовой стоимости собственного капитала.
Таким образом, проведенный анализ по определенным направлениям и показателям позволит охарактеризовать платежеспособность, кредитоспособность и обеспечение средствами предприятий. Выполняя функции распределения доходов и активов, финансирование риска, капитал направляет деятельность предприятия на получение прибыли.
