1. Термин «рефинансирование» означает погашение старой задолженности посредством принятия новых обязательств. Рефинансирование широко используется центральными банками для поддержания ликвидности и регулирования денежного оборота. В настоящее время к инструментам рефинансирования относятся: ■ кредиты, выдаваемые центральными банками коммерческим банкам под залог ценных бумаг; ■ краткосрочные двусторонние сделки на валютном и фондовом рынках (операция СВОП и операция РЕПО). На макроуровне политика рефинансирования банковских институтов используется для оказания воздействия на состояние денежно-кредитной сферы путем выдаваемых центральными банками кредитов и посредством ключевой ставки.
2. Ипотека – один из способов обеспечения обязательства недвижимым имуществом, при котором залогодержатель имеет право в случае неисполнения залогодателем обязательства получить удовлетворение за счет заложенной недвижимости.
Банк – финансовая организация, основные виды деятельности которой - привлечение и размещение денежных средств, а также проведение расчетов.
Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы.
3. Кредитная система — это совокупность форм и видов кредитования Кредитная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений
Кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых отношений
делится на два сектора: Банковский. Включает учреждения, осуществляющие полноценные кредитные операции. К ним относятся банки и НКО. Парабанковский. Включает финансовых посредников, деятельность которых связана с выполнением отдельных кредитных операций, а также с инвестированием на рынке ценных бумаг. К их числу относятся лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, страховые организации, инвестиционные и пенсионные фонды и прочие финансовые посредники. Структура КС: - центральный банк; - коммерческие банки; - специализированные банковские учреждения (ипотечные, внешнеторговые, сберегательные банки и т.п.); - небанковские финансово-кредитные учреждения (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и т др.)
4. Основные функции центрального банка:
Эмиссия денег состоит в том, что центральный банк осуществляет монопольное право выпуска неразменных кредитных денег.
Осуществление национальной денежно-кредитной политики.
Банкир правительства — в этой функции на центральный банк возложено кассовое обслуживание государственного бюджета и государственного долга. Будучи банкиром правительства, центральный банк хранит на своих счетах средства госбюджета и госзаймов.
Банк банков. Поскольку центральный банк не работает с физическими лицами и хозяйственными структурами, то звеном-посредником выступают коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Центральный банк осуществляет руководство и контроль над всей кредитно-финансовой системой. Центральный банк устанавливает обязательные нормы резервов для коммерческих банков, выступает для последних кредитором последней инстанции. Кроме того, центральный банк осуществляет переучет векселей коммерческих банков.
Хранение золотого и валютного запаса страны.
Денежно-кредитное регулирование экономики.
Основные методы: изменение ставки учетного процента (учетная политика);
пересмотр норм обязательных резервов (резервная политика); операции с валютой на открытом рынке (для поддержания курса национальной валюты); рефинансирование национальной кредитной системы.
5. Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. В процессе эволюции сложились два типа денежных систем: Металлические денежные системы - это системы, имеющие в основе металлические деньги с внутренней (реальной) стоимостью, втом числе моно- и биметаллические. Системы обращения бумажных и/или кредитных денег, при которых функции денег выполняют бумажные и/или кредитные деньги. Существовало два вида систем металлического обращения: биметаллизм и монометаллизм. Биметаллизм– это денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно было закреплено за двумя металлами – золотом и серебром. В рамках этой системы предусматривалась чеканка монет из обоих металлов. Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно; система двойной валюты — государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению; система «хромающей» валюты — золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты. Монометаллизм– это денежная система, при которой всеобщим эквивалентом служил один металл. Монометаллизм функционировал в двух формах: серебряного монометаллизма (стандарта) и золотого. Различают три разновидности золотого монометаллизма: 1) золотомонетный стандарт; 2) золотослитковый стандарт; 3) золотодевизный стандарт. Системы обращения бумажных и/или кредитных денег сформировались в результате демонетизации золота. Выделяют три вида фидуциарных денежных систем: переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение); полный фидуциарный стандарт; электронно-бумажные денежные системы.
6. Инструменты денежно-кредитной политики можно сгруппировать следующим образом: изменение норматива обязательных резервов или так называемых резервных требований; процентная политика центрального банка, т.е. изменение механизма заимствования средств коммерческими банками у центрального банка или депонирования средств; операции на открытом рынке, депозитные операции; прямые количественные ограничения. Норматив обязательных резервов устанавливается советом директоров Банка России как размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банка. Он не может превышать 20% и не может быть единовременно изменен более чем на пять пунктов. Наряду с пересмотром ставки рефинансирования меняются проценты за пользование ломбардным кредитом, кредитом "овернайт", операциями РЕПО и по привлеченным в депозиты в Банк России средствам банков. Операции на открытом рынке в настоящее время являются в мировой экономической практике основным инструментом денежно-кредитного регулирования. Центральный банк продает или покупает по заранее установленному курсу ценные бумаги, в том числе государственные, формирующие внутренний долг страны. Этот инструмент считается наиболее гибким инструментом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков. Депозитные операции относятся к операциям постоянного действия. Под прямыми количественными ограничениями понимается установление лимитов на рефинансирование банков и других кредитных организаций и проведение отдельных банковских операций.
