Ценная бумага – финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленных законодательно.
На рынке ценных бумаг банки ведут следующие виды профессиональной деятельности:
1) брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе договора (за счет клиента). Брокером может быть и физическое и юридическое лицо;
2) дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Она разрешена только юридическим лицам;
3) управленческая деятельность – управление переданными управляющему во владение и принадлежащими другому лицу ценными бумагами в интересах этого лица за вознаграждение;
4) клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств;
5) депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги;
6) ведение реестров владельцев ценных бумаг – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестров владельцев ценных бумаг;
7) организаторская деятельность – предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
Кроме вышеперечисленных видов деятельности банки осуществляют выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.
Кредитные организации могут осуществлять эмиссию собственных ценных бумаг, так и эмиссию ценных бумаг для сторонних субъектов.
Банки выпускают ценные бумаги следующих форм:
1) именные документарные;
2) именные бездокументарные;
3) документарные ценные бумаги на предъявителя.
Банк проводит эмиссию:
а) акций обыкновенных и привилегированных;
б) облигаций (именных и на предъявителя);
в) конвертируемых ценных бумаг.
Все операции банка с ценными бумагами клиентов классифицируются по целям проведения операций:
1. Формирование и увеличение капитала:
а) формирование собственного капитала – 1-ая эмиссия (обыкновенные акции);
б) увеличение собственного капитала – 2-ая … n-ая эмиссия акций;
в) эмиссия привилегированных акций;
г) формирование заемного капитала, эмиссия облигаций;
2. Получение денежного дохода от проведения операции:
а) операции по обслуживанию эмиссионной деятельности клиентов;
б) брокерские операции на вторичном рынке;
в) формирование клиентского портфеля ценных бумаг;
г) процентные операции, доверительное управление;
д) обслуживание клиентских операций с ценными бумагами;
3. Получение прибыли от инвестиций в ценные бумаги:
а) спекулятивные операции;
б) формирование портфеля ценных бумаг;
4. Привлечение заемных средств для использования в активных операциях:
а) эмиссия векселей;
б) эмиссия доходных и сберегательных сертификатов;
в) операции «реnо»;
5. Участие в уставном капитале для контроля над собственностью:
а) покупка акций через дочерние структуры;
б) участие в аукционах;
6. Использование ценных бумаг в других операциях, в т.ч. кредитование под залог ценных бумаг.
Собственные сделки банка с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям и сделки, проводимые по активным операциям.
Пассивные операции:
· выпуск эмиссионных бумаг;
· выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сертификатов).
Ресурсы, полученные по пассивным операциям с ценными бумагами, являются устойчивыми, срочные ресурсами и, кроме того, привлекательными для инвесторов при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу.
Активные операции с ценными бумагами включают:
· приобретение ценных бумаг других эмитентов с целью получения спекулятивной выгоды;
· приобретение государственных долговых обязательств;
· учет векселей предприятий и организаций;
· вложение средств в паи, акции предприятий с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.
