анализ
экономическое обоснование
прогноз результатов
выбор оптимального варианта привлечения и размещения денежных средств в интересах поставленной цели
Цель формирует стратегию развития и тактику последующих действий, позволяет оценить результаты принятых решений и эффективность реализуемых мероприятий.
Сбор – обработка - представление – анализ информации – диагностика - генерация вариантов решений – прогнозирование и планирование – принятие решений – передача решений – исполнение решений – контроль решений
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИНЯТИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ Этапы принятия финансовых решений: 1) выбор и ранжирование критериев; 2) формирование вариантов (стратегий), максимизи- рующих каждый критерий, и определение интерва- лов возможных значений критериев: выручка (обо- рот); прибыль; рентабельность; душевой доход; собственный капитал; финансовая устойчивость; 3) выбор целевой установки (задания точки цели: изменения за период значений критериев); 4) выбор варианта финансово-экономической стратегии (траектории перехода из исходной точ- ки в целевую): а) задание траектории; б) выделение лимитирующих факторов (узких мест); в) выбор направлении изменений; г) корректировка и утверждение финансово-эко- номической стратегии; 5 выбор объема продаж (и точки безубыточности); 6 выбор ассортимента; 7 выбор самофинансируемого варианта финансовых потоков с минимальным дефицитом наличности; 8) выбор выгодного варианта объемов и сроков взятия заемных средств: а) определение минимально необходимых заемных средств; б) обоснование и выбор целесообразности взятия кредитов; 9) выбор рационального срока оборачиваемости; 10) выбор схемы использования прибыли (долей по- требления и накопления); 11) выбор рационального изменения структуры капитала; 12) выбор рациональной структуры платежных средств (деньги, ЦБ, бартер и др.); 13) выбор рациональной структуры форм оплаты (пре- доплата, по факту, в рассрочку); \/ 14) выбор налоговой политики; 15) выбор механизмов («правил игры») по экономиче- скому стимулированию (образование трансферт- ных цен, переменной части оплаты труда и т. П.) подразделений и персонала; 16) выбор варианта бюджета организации и ее под- разделений; 17) выбор правил и форм принятия решений при от- клонении от плана. Для достижения целей нужно уметь решать основ- ную плановую задачу: выбор плана с бездефицит- ным вариантом движения денежных средств (финан- совых потоков) в динамике: 1) проверка финансовой реализуемости (бездефицит- ности) плана; 2) снижение дефицитности за счет внутренних воз- можностей в случае, если план нереализуем; 3) определение сроков взятия и минимально необхо- димых объемов заемных средств (кредитов); 4) анализ целесообразности (с точки зрения убытков) принятия мер (внутренних и внешних по взятию кредитов) по снижению дефицитности плана и вы- бор рекомендуемого варианта. Все эти подзадачи решаются на основе использо- вания одного и того же инструментария - анализа финансовых потоков (динамики движения денежных средств). 1. Выбор бездефицитного варианта плана с макси- мальной финансовой прочностью (при расчете коэф- фициента финансовой прочности по месяцам), что приведет к минимизации срока выхода на приемле-•* мый уровень. 2. Выбор бездефицитного плана с приемлемой фи- нансовой прочностью с максимальной прибылью. Основное внимание уделим задачам принятия ре- шений на верхнем уровне руководства, которые и яв- ляются основой планирования, а их эффективное решение - основным резервом улучшения показате- лей фирмы за счет возможности проведения вариант- ных расчетов и выбора наилучшего варианта.
