Денежный поток – приток или отток денежных средств в определённые временные интервалы. Любой хозяйствующий субъект функционирует как некий «черный ящик» для производства денег. То есть как на входе в этот «черный ящик», так и на выходе из него всегда присутствует некая величина денежных средств или распределенный во времени поток денежных средств. Вкладывать средства в этот черный ящик можно только в том случае, если величина денежного потока на выходе превышает величину денежного потока средств на входе и величину всех расходов, связанных с функционированием данного черного ящика. Таким образом, ценность хозяйствующего субъекта определяется теми денежными потоками, которые он способен создавать для своих настоящих или потенциальных владельцев.
Концепция денежного потока предусматривает проведение следующих мероприятий:
идентификация денежного потока, его продолжительность и вид;
оценка факторов, определяющих величину его элементов;
выбор коэффициента дисконтирования;
оценка риска, связанного с данным потоком.
Решения финансового характера предполагают учет и анализ денежных потоков во времени.
Так как оказывает влияние инфляция, риск неполучения денег, количество оборотов денег за один и тот же отчётный период, то возникает задача оценки стоимости будущих денежных потоков с позиции сегодняшнего дня.