Подход основан на оценке действующего или будущего воздействия рисков.
При этом анализируются показатели характеризующие факторы риска, т.е. проводится факторный анализ риска, по показателям текучесть кадров, эффективность использования трудовых ресурсов; обеспеченность и эффективность использования основными, оборотными фондами и др.
Проводится ситуационный анализ внутренних факторов риска с применением аудита, экономического анализа. Может проводится коэффициентный экспресс-анализ.
При анализе рассчитываются коэффициенты платежеспособности и ликвидности, коэффициенты оценки финансовой устойчивости, проводится диагностика вероятности возможного банкротства. Т.е. применяется метод оценки рисков с позиции анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рассчитываются на основании данных бухгалтерской отчётности.
Кроме того, может проводиться маржинальный анализ (анализ безубыточности), применяться для анализа расчет и исследование производственного (операционного) рычага (левериджа), коэффициент чувствительности, точка безубыточности.
Коэффициент чувствительности бета (β) используется для количественной оценки риска в основном на рынке ценных бумаг и характеризует неустойчивость доходов по каждому виду ценных бумаг относительно дохода портфеля ценных бумаг в целом.
Точка безубыточности – это точка критического объема производства (реализации) в которой нет ни прибыли, ни убытка (прибыль равна нулю.
Её расчет позволяет выявить предельный объем производства, ниже которого проект будет нерентабельным. Чем выше точка безубыточности, тем менее привлекательный проект.
Одним из широко применяемых методов количественной оценки предпринимательский рисков, является анализ финансового состояния предприятия (коэффициентный анализ одной из составляющих ФСП - платежеспособности предприятия). Это один из самых доступных методов оценки риска для предприятия.
Степень платежеспособности предприятия может оцениваться следующими коэффициентами:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение величины абсолютно ликвидных средств (денежных средств и КФВ) к величине краткосрочных обязательств. Он характеризует возможность предприятия немедленно рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам. Его оптимальное значение: К ал = 0,2-0,5 ( 0,3).
2) Коэффициент промежуточной (срочной, строгой, быстрой) ликвидности – это отношение стоимости абсолютно ликвидных средств, дебиторской задолженности к величине текущих пассивов. Его оптимальная величина: К бл = 0,8-1,0.
3) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) – это отношение стоимости оборотных средств предприятия к текущим пассивам. Его оптимальная величина 1 > К тл < 2-3.
Чем ниже значения этих коэффициентов, тем выше возможные финансовые потери в процессе его трансформации в денежные средства, тем выше риск.
