подход к оценке рисков достаточно простой и распространенный. Он применяется в основном для оценки «финального» риска и заключается в определении значений показателей, характеризующих влияние риска на деятельность предприятия. Основные показатели, отражающие влияние риска:
а) величина связанных с риском потерь;
б) снижение нормы прибыли на вложенный капитал
в) уменьшение рентабельности продукции;
г) потери прибыли, в т.ч. из-за нереализации продукции;
д) увеличение себестоимости (затрат) из-за упущенных возможностей;
Абсолютная величина потерь продукции может рассчитываться по формуле:
Р н.п. = Qнрп х Ц р,
Где Qнрп – объем нереализованной продукции;
Цр – цена единицы продукции.
Но основной вариант расчета и оценки риска при данном подходе основывается на вычислении разницы между планируемой и фактической величиной показателей:
D П = Ппл - П ф,
где П пл – планируемая величина прибыли (показателя);
Пф – фактическая величина прибыли (показателя
Воздействие риска, как правило, ведет к снижению эффективности производства.
Некоторые экономисты предлагают степень риска при вложениях капитала в деятельность предприятия (инвестиционные проекты) оценивать показателями:
1. Капиталоотдачи;
2. Нормы прибыли на вложенный капитал.
Капиталоотдача (коэффициент оборачиваемости капитала) – это отношение объема выручки от продаж к сумме вложенного оборотного капитала предприятия или всего капитала его.
Вр с. 050 (ф. 2)
К отд. = ------------------- = ------------------------------ ,
С об (или В) с. 290 (или с. 300)(ф. 1)
Она выражает, с одной стороны число оборотов оборотного капитала предприятия за анализируемый период, а с другой стороны показывает размер выручки от продаж в рублях на один рубль инвестированного капитала.
Норма прибыли на вложенный капитал (рентабельность оборотного капитала, рентабельность всего капитала) – это отношение прибыли от продаж к сумме вложенного оборотного капитала или всего инвестированного капитала.
П прод. с. 010 (ф. 2)
R об = --------------------- = -------------------------------- ,
С об (или В) с. 290 (или с. 300) (ф.1.)
Она показывает размер прибыли от продаж приходящуюся на 1 рубль инвестированного оборотного капитала.
Норма прибыли на вложенный капитал – интегральный показатель использования капитала, т.к. представляет собой произведение капиталоотдачи и рентабельности продаж (рентабельности оборота).
П прод.
Rпрод. = ----------------- х 100%,
Вр
Связь между этими показателями носит вид:
П прод. Вр П прод.
------------- = -------------- х ----------------- или R об = Kотд х R прод.
С об С об Вр
Чем больше значение этих показателей, тем меньше степень риска.
В качестве обобщенного показателя оценки воздействия может применяться коэффициент риска, характеризующий соотношение ожидаемых величин отрицательных и положительных отклонений показателей деятельности предприятия от запланированного уровня.
Кz = М-/М+,
Где М- - ожидаемые величины показателей, меньших «z» в случае отклонения от «z»;
М+ - ожидаемые величины показателей, больших «z”.
При оценке рисков с помощью данных показателей определяются последствия, результаты его воздействия.
