Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на определенный момент времени.
ФСП может быть: - устойчивым; - неустойчивым (предкризисным); - кризисным.
Главная цель финансовой деятельности – увеличение активов предприятия.
Различают четыре типа финансовой устойчивости:
1) абсолютная устойчивость ФС: З<Ипл, запасы и затраты < плановые источники их формирования = собственный оборотный капитал + кредиты банка под товарно-материальные ценности.
А коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств
2) нормальная устойчивость: З= Ипл; Ко.з=1.
3) неустойчивое (предкризисное), т.е. нарушается платёжный баланс, но есть возможность сохранить равновесие за счёт привлечения свободных источников средств (резервный фонд, фонд накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств.
З= Ипл+Иврем;
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена за
счёт:
а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах;
б) уменьшение запасов и затрат (до норматива);
в) пополнения собственного оборотного капитала за счёт внутренних и
внешних источников.
Для расчёта влияния факторов на изменение темпов роста собственного капитала предложена следующая формула:
Пр– реинвестированная прибыль;
СК– собственный капитал;
KL– общий капитал;
Rпр*Коб– отражает действие тактичной финансовой политики;
Кз*Дотч– отражает действие стратегической финансовой политики.
Поэтому, правильно выбранная ценовая политика, расширение рынков сбыта приводит к увеличению объёма продаж и прибыли предприятия, повышению уровня рентабельности продаж и скорости оборота капитала. Факторный анализ этого показателя проводят методом цепной подстановки (методом детерминированного анализа).
Для того,чтобы определить платежеспособность,все элементы по пассиву и активу сгруппировали в 4 группы:
- первая группа А1 – абсолютно ликвидные активы (денежные средства +краткосрочные финансовые вложения);
- вторая группа А2 – быстро реализуемые активы (готовая продукция+ товары отгруженные+ дебиторская задолженность);
- третья группа А3 – медленно реализуемые активы (производственные запасы+незавершённое производство);
- четвёртая группа А4 – труднореализуемые активы (основные средства,
нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения+
незавершённое строительство).
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:
П1 – срочные обязательства (кредиторская задолженность, оплата сроков
которых уже наступила);
П2 – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 – собственный (акционерный) капитал находящийся постоянно в распоряжении предприятия.
Баланс абсолютно ликвидный если:
Для платёжеспособности рассчитывают коэффициенты:
1) коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов):
чем больше величина данного коэффициента, тем больше уверенности, что долги будут погашены (К>2), изучают только динамику данного коэффициента на предприятии, нельзя провести сравнение данного коэффициента с другими предприятиями.
2) коэффициент быстрой ликвидности:
Кн=0,7-1,0, если большая Ʃ дебиторской задолженности, то коэффициент должен быть ↑, если в текущих активах значительная доля денежные средства и ценные бумаги, то Кб.ликв. может быть ↓.
3) коэффициент абсолютной ликвидности:
чем ↑ его величина, тем большая гарантия погашения долгов. Кн=0,2-0,25, если предприятие на 20-25% может погасить свои долги, то его платёжеспособность считается нормальной.