Ан имущественного состояния п/п
Фин состояние п/п во многом зависит от того каким имуществом оно располагает, в какие активы вложили ср-ва и какой дох они приносят.
Сведения о размещении капитала содержатся в активах балансовой отчетности.
Главной хар-ой Ак явл степень их ликвидности.
Ликвидность – способность Ак быстро превратиться в деньги, без существенных потерь в цене, полученные ден ср-ва будут направлены на оплату обязательств.
По степени ликвидности Ак делятся на 2 группы: внеоборотные (превращенные в ден ср-ва > 1 года) и оборотные (превращенные в ден ср-ва < 1 года).
Сущ и др способы классификации Ак:
• по форме существования (материальные и денежные),
• в зависимости от степени подверженности инфляции (монетарные – денежная форма и немонетарные – подлежат дооценке),
• в зависимости от степени риска вложения (min риск – ден ср-ва и к/с фин влож, малый риск – дебиторская задолженность и запасы, высокий риск – все остальные Ак).
Методика Ан Ак:
1. Ан состава, структуры и динамики Ак (таб – ВО, О,итог)
Изменение общей величины Ак хар-ся увеличением (уменьшением) общей стоимости Ак, т.е. увеличением масштабов деят-ти п/п, что бы дать правильную оценку этому фактору сл сравнить Тр Ак с Тр ВР. Если Тр Ак > Тр ВР след рост вложений в Ак не оправдан.
След изучить структуру Ак, если доля оборотных Ак > доли ВО, след п/п фин устойчиво.
След изучить кач-во Ак, если инфляция значительна, то она приведет к значительным потерям монетарных Ак, след она обесценятся.
2. Ан ВО Ак (таб – ВО Ак: ос, нма)
След обратить внимание на изменение общей величины ВО Ак, рост > расширение масштабов деят-ти произв-ва.
Изуч стр-ру ВО Ак, если наименьший Уд вес имеют ос и нма, то структура эффективна.
3. Ан О Ак (таб – О Ак: запасы, ндс деб зад, кфв)
След обратить внимание на измен общей вел-ны О Ак, структуру О Ак – считается удовлетворительной, если преобладают Ак высокой степени ликвидности.
Изучается динамика отдельных эл О Ак:
• рост стоимости и Уд веса запасов – залежалые,
• -//- деб задол – проблемы со взысканием,
• -//- ден ср-в – пролеживают на счетах.
4. Ан состава производственных запасов
В целях нормального финансирования п/п величина производ запасов должна быть оптимальной.
Рост Уд веса производ запасов может свидетельствовать о:
• расширении масштабов бизнеса,
• стремлении п/п защитить ден ср-ва от обесценения,
• не эффективном управлении производственными запасами, в результате чего значительное замораживание средств, в виде излишков запасов и оборотного капитала, замедляется,
• росте производ запасов , кот влечет за собой рост затрат на их содержание, потери, уценки, порчи, потери прибыли.
Однако min запасов может привести к « - » последствиям:
• перебои в процессе произв-ва и реализации,
• потери клиентов из-за невозможности по первому требованию отгрузить товары.
Порядок Ан производ запасов:
• проверяется соответствие фактич запасов с потребностью, потребность запасов опред путем нормирования,
• опред периода оборачиваемости средневложенных в производ запасы
Lпз = ср пз / расх пз одноднев – показывает сколько дней в среднем производ запасы пролеживают на складе.
В настоящее время накопление запасов готовой продукции одна из причин неплатежеспособности п/п, след важно контролировать продолжительность нахождения ср-в п/п в виде запасов готовой продукции.
L гп = ср запасы гп / отгрузка гп одноднев – хар-ет ср срок хранения готовой продукции на складе.
5. Ан дебиторской задолженности
Величина ДЗ оказывает большое влияние на скорость оборота капитала п/п, на его фин состояние.
Ан и управление ДЗ направленны на решение двух задач: оптимизировать вел-ну ДЗ и ускорить сбор ден ср-в с дебиторов.
Ан ДЗ вкл:
• Ан состава, структуры и динамики ДЗ – если ДЗ растет, то это может быть результатом увеличения продаж и наоборот,
• Оценку реального состояния ДЗ – необход оценить ст-ть б/надежных долгов и расчитать вел-ну ДЗ, кот реально можно взыскать,
• Опред период оборачиваемости ДЗ – это кол-во дней от момента отгрузки товара до момента получения ден. Lдз = ср дз / погашение дз одноднев – увелич L дз плохо.
• Изучается кач-во ДЗ: доля сомнит ДЗ, доля ДЗ оформлен векселями.
6. Ан ден ср-в – это ср-ва в виде наличных ден в кассе или/и на счетах, ден- ср-ва, при этом, не работают, т.е. не приносят прибыль.
Ан ден ср-в вкл:
• Оптимальную вел-ну ден ср-в, кот след поддерживать на счете для обеспечивания нормальной деят-ти п/п.
О дс = все ден платежи заплан на период / кол-во оборот одной ден ед. Кол-во оборотов – это кол-во сделок, кот обслуживает одна ден ед в год.
Кол-во оборотов = 360 дн / L дс (ср период нахожд ср-в на счете).
• Определение периода нахождения ср-в п/п в виде свободного остатка ден ср-в.
L дс = ср остатки ден ср-в / расх ден ср-в однодн,
• Определение продолжительности операционного и фин циклов. Операц цикл – период от момента поступления на склад производ запасов до поступления ден от покупателей за реализ продукцию.
ОЦ = L пз + L гп + L дз – часто оплата приобретенных производ запасо осуществляется на условиях коммерческого кредита.
Фин цикл – период времени от момента оплаты счетов поставщиков до момента получения ден за реализов продукцию.
ФЦ = Lgp + L гп + L дз – L кз – уменьшение оценивается положительно.
