Ценной бумагой в соответствии с Гражданским кодексом РФ (ст. 142) называется документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
Виды прав: 1) право на бумагу(собственности) 2) право из бумаги (на получение дополнит дохода, на участие в управлении, получение информации, льготы, первоочередность в опред ситуации)
Свойства цен бум: обращаемость (способность покупаться и продаваться), ликвидность, стандартность (цен бум одного типа должна иметь стандартную форму), серийность, доходность, риск цен бум (состояние неопределенности, кт наделена цен бум), возможность участия в гражданском обороте. Классификация:
Существующие в современной мировой практике ценные бумаги делятся на два больших класса:
• I класс - основные ценные бумаги;
• II класс - производные ценные бумаги.
1.Основные ценные бумаги - это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др.
Основные ценные бумаги, в свою очередь, можно разбить на две подгруппы: первичные и вторичные ценные бумаги.
1.1Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это, например, акции, облигации, векселя, закладные и др.
1.2.Вторичные ценные бумаги - это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.
2.Производная ценная бумага - это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива.
К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др.) и свободнообращающиеся опционы.
Виды ценных бумаг с точки зрения их экономической сущности
АКЦИЯ - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после ликвидации общества.
ОБЛИГАЦИЯ - единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода.
БАНКОВСКИЙ СЕРТИФИКАТ - свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок
ВЕКСЕЛЬ - письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством — вексельным правом.
ЧЕК - письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег.
КОНОСАМЕНТ - документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.
ВАРРАНТ - а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока времени по установленной цене;
ОПЦИОН — договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы ченег, называемой премией.
ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ - стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по иене, установленной в момент заключения сделки.
Срочные ценные бумаги - это ценные бумаги, имеющие установленный при их выпуске срок существования. Обычно срочные ценные бумаги делятся на три подвида:
• краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года;
• среднесрочные, имеющие срок обращения свыше 1 года в пределах до 5-10 лет;
• долгосрочные, имеющие срок обращения до 20—30 лет.
Бессрочные ценные бумаги - это ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован, т.е. они существуют «вечно» или до момента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги.
1) по форме выпуска: эмиссионные (большими тиражами акции, облигации) и неэмиссионные (вексель, чек, банк сертификаты) 2)по виду имущественных прав и отношений долговые (выражают отношения займа) и долевые (выражают отношения совладения и дают право долевого участия) 3) по статусу эмитента: государст, муп-долговые и корпоративные-долговые и долевые.Цель гос цени бумаг: снижение ден массы в обращении, реализация соц эконом программ, покрытие гос бюджета 4) по возможности досрочного погашения: отзывные(облигация) и безотзывные 5) по способу реализации имущественных прав владельца: цен бум на предъявителя (имя владельца не фиксируется), имееные и ордерные (передаются путем совершения передаточной надписи-индоссамента) 6) форма существования: документарные – имеют бумажный носитель (неорганизованный рынок), бездокументарные (в виде электронных записей на счетах) 7) форма получения дохода: процентные, дисконтные – продаются со скидкой (до погашения обращаются по цене ниже номинальной) 8)срок обращения: срочные и бессрочные(акции) 9) характер обращаемости: рыночные (свободное обращение) и нерыночные(нельзя продать никому кроме эмитента) 10) уровень риска потери капитала: безрисковые, малорисковые и рисковые(облигация-вексель-акция-производ цен бум) 11) тип использования: инвестиц цен бум (являются объкетом вложения капитала и получения дохода акции, облигации, неинвестиционные цен бум (обслуживают денежные расчеты на товарных рынках)
