Видом денег называется подразделение денег по природно-функциональному признаку.
Виды денег в своем историческом развитии
действительные деньги
знаки стоимости (заместители действительных денег)
Действительные деньги - это деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Для действительных денег характерна устойчивость.
Необходимость появления знаков стоимости:
золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах;
золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот;
золотое обращение не обладало в силу объективности экономической эластичностью
золотой стандарт в целом не стимулировал производство и товарооборот.
Знаки стоимости − заместители действительных денег (знаки стоимости) − деньги, номинальная стоимость которых выше реальной.
К ним относятся:
металлические знаки стоимости
бумажные знаки стоимости
Различают бумажные деньги и кредитные деньги.
Бумажные деньги
Представители действительных денег.
Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны.
Причины обесценивания: избыточный выпуск бумажных денег государством, упадок доверия к эмитенту и неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.
Сущность бумажных денег - они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не разменные на золото и наделены государством принудительным курсом.
Бумажные деньги нельзя отождествлять с кредитными.
Кредитные деньги
Кредитные деньги – вид денег, возникающих в условиях развития кредитных отношений между экономическими агентами. Представители действительных денег. Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны.
Виды кредитных денег
вексель
банкнота
чек
электронные деньги
кредитные карточки
Виды кредитных денег
Формой денег называют внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег.
Так современные кредитные деньги имеют несколько форм воплощения:
бумажные;
депозитные;
электронные
Различают следующие разновидности кредитных денег:
1) Вексель - это безусловное письменное денежное обязательство должника (простой вексель) или приказ поставщика (переводной вексель – тратта) заплатить обозначенную на векселе сумму векселедержателю, либо по его приказу – любому другому лицу, указанному в векселе. Вексель должен быть составлен по установленной законом форме. Закон всячески поддерживает надежность вексельного обязательства. Вексель является платежным и кредитным инструментом.
2) Чек - это денежный документ установленной формы, содержащий ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чек является инструментом, с помощью которого осуществляются расчеты. Если клиент имеет депозит в банке, то банк может выдать клиенту чеки на сумму депозита.
3) Банкнота (классическая, современная) - это бессрочное долговое обязательство центрального (эмиссионного) банка, обеспеченное всеми его активами.
В отличие от векселя банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство.
Обратите внимание на то, что по мере эволюции кредитных денег повышается надежность и ликвидность применяемых инструментов: если вексель – денежное обязательство любого экономического агента, то – чек – обязательство кредитной организации – весьма консервативного института, а банкнота – обязательство Центрального банка страны, по сути – национальные деньги.
Одно из проявлений прогресса кредитных денег состоит в появлении и развитии их производных форм, применение которых открывает новые возможности продвижения вперед денежно-кредитной системы и совершенствования кредитных и расчетно-платежных операций.
Карты платежных систем (дебетовые, кредитные и др.) – инструмент расчетов за товары и услуги без использования наличных денег за счет средств владельца счета или кредитных ресурсов коммерческих банков. Так же, как чеки – это "дремлющие приказы" на приведение в действие депозитных денег, находящихся в банке. Пока приказ дремлет в кармане вкладчика, деньги, находящиеся в банке на его депозите, могут использоваться банком по своему усмотрению, например их можно предоставить для платежа по кредитным картам другим клиентам банка.
Производные формы денег не следует отождествлять с самими деньгами. Это инструменты, посредством которых безналичные и электронные деньги приводятся в движение. Современные производные деньги и их появление, и развитие, связанно с прогрессом банковской техники и Интернет технологий. Примером производных денег являются электронные деньги.
Электронные деньги - это платежное средство, существующее исключительно в электронном виде, то есть в виде записей в специализированных электронных системах в Интернете. Электронные деньги позволяют совершать достаточно широкий спектр различных платежей. Как правило, это внутренние платежи той платежной системы сети Интернет, в рамках которой эмитированы электронные деньги, но также могут осуществляться и платежи во внешние системы, в том числе и обычные банковские переводы. Существует принципиальное различие между электронными деньгами и обычными, оно состоит в том, что электронные деньги не являются заменителями обычных денег, а функционируют в качестве платежных средств в рамках той электронной системы, в которой они эмитированы.
Деньги бывают наличные и безналичные. Наличные деньги обращаются в виде банкнот, казначейских билетов и разменной монеты. Безналичные деньги существуют в форме записи на счете в банке, они переходят от одного экономического агента к другому, переходя со счета одного клиента банка, на счет другого клиента банка. Безналичные деньги представляют собой обязательство банка вернуть деньги клиенту в наличной форме по его требованию или перечислить их на другой счет в оплату купленных клиентов товаров. В безналичные могут превращаться как металлические деньги из драгоценных металлов, так и бумажно-кредитные деньги. Условием существования безналичных денег является наличие банков.
Теории денег.
Существуют различные теории, по-разному оценивающих роль денег и денежной системы в развитии экономики. Эти теории возникают, получают подтверждение и какое-то время господствуют. Некоторые из них, со временем отвергаются, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергает их постулаты.
Различают три основные теории денег - металлическую, номиналистическую и количественную.
Металлическая теория денег.
Данная теория возникла в Англии в период первоначального накопления капитала в ХУI-ХУII вв. Она господствовала в рамках теории меркантилизма. В зависимости прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики теории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценными металлами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег.
В наиболее законченном виде была развита меркантилистами (Т. Мен, Д. Hopс и др. в Англии; Ж. Ф. Мелон, А. Монкретьен во Франции), выдвинувшими учение о полноценных металлических деньгах как богатстве нации. Устойчивая металлическая валюта, по их мысли, представляла собой одно из необходимых условий экономического развития буржуазного общества. Ошибка сторонников металлической теории заключалась в отождествлении денег с товарами, непонимании различия между денежным обращением и товарным обменом, непонимании того, что деньги — особый товар, который служит всеобщим эквивалентом. Представители металлической теории отрицали возможность замены полноценных металлических денег их знаками во внутреннем обращении.
Номиналистическая теория денег.
Видными представителями этой теории были англичане Дж. Беркли (1685-1753) и Дж. Стюарт (1712-1780). В ее основе лежали два следующих положения. Во-первых, деньги создаются государством, и, во-вторых, стоимость денег определяется их номиналом. Представители этой теории денег утверждали, что деньги — это только условные знаки, не имеющих ничего общего с товарами; важен только номинал денежной единицы. Номиналисты концентрировали внимание на анализе функций денег как средства обращения и средства платежа, в которых возможна замена металлических денег бумажными.
Основной ошибкой представителей номинализма является положение о том, что стоимость денег определяется государством. Тем самым они отрицают трудовую теорию стоимости и товарную природу денег. Ошибка номиналистов состояла также в том, что, оторвав бумажные деньги от золота и от стоимости товара, они наделяли их "стоимостью", "покупательной силой" путем принятия соответствующего законодательного акта.
Количественная теория денег.
Основоположником количественной теории денег был французский экономист Ж. Боден (1530-1596). Дальнейшее развитие эта теория получила в трудах англичан Д. Юма (1711-1776) и Дж. Милля (1773-1836), а также француза Ш. Монтескье (1689-1755). Д. Юм, пытаясь установить причинную и пропорциональную связь между притоком благородных металлов из Америки и ростом цен в ХVI-ХVII вв., выдвинул тезис: "Стоимость денег определяется их количеством". Сторонники этой теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утверждали, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег.
Количественная теория денег устанавливает прямую зависимость между ростом денежной массы в обращении и ростом товарных цен.
Основы современной количественной теории денег были заложены американским экономистом и математиком Ирвингом Фишером (1867-1947). И. Фишер отрицал трудовую стоимость и исходил из "покупательной силы денег". Современная количественная теория денег, изучая макроэкономические модели и общие соотношения между массой товаров и уровнем цен, утверждает, что в основе изменения уровня цен лежит главным образом динамика номинальной денежной массы. Она выдвигает соответствующие практические рекомендации по стабилизации экономики с помощью регулирования денежной массы и предложения денег в экономике.
Уничтожающую критику количественной теории денег дал К. Маркс. Он показал, что приверженцы этой теории не понимают того, что драгоценные металлы, как и другие товары, обладают внутренней стоимостью, и изображают дело таким образом, будто «... товары вступают в процесс обращения без цены, а деньги без стоимости, и затем в этом процессе известная часть товарной мешанины обменивается на соответственную часть металлической груды».[1] К. Маркс подчёркивал, что представители количественной теории не понимали функций денег как меры стоимости и средства накопления.
Разновидностью количественной теории денег является монетаризм.
Монетаризм.
Под монетаризмом понимают общетеоретический подход, признающий исключительную важность денег в экономике и отдающий приоритет особому типу кредитно-денежного регулирования – через регулирование темпов роста денежной массы – в противоположность иным методам воздействия, прежде всего фискальным, а также денежно-кредитной политике, но воздействующей на экономику не через денежное предложение, а через регулирование процентных ставок.
Развитие монетаризма ассоциируется прежде всего с именем нобелевского лауреата 1976 г. Милтона Фридмена (род. 1912 г.), большой вклад в развитие этой концепции внесли также А. Шварц, К. Бруннер, А. Мелцер, Д. Лейдлер, Р. Селден, Ф. Кейган.
М. Фридмен считал, что деньги служат: 1) главной причиной изменения реального дохода в короткий период времени и 2) единственной причиной изменения номинального дохода в длинные периоды времени. Долгосрочный экономический рост, напротив, определяется ресурсами, технологиями и предпочтениями потребителей.
М. Фридмен и А. Шварц в работе «Монетарная история Соединенных Штатов, 1867-1960 гг.» (1963 г.) выявляют закономерность, согласно которой темпы роста денежной массы, находящейся в обращении, связаны с движением цикла, упреждая общие темпы развития делового цикла. Исследования открыли взаимосвязь между темпами роста денежной массы и точками экстремумов в деловом цикле. В период с 1908 по 1916 г. рост предложения денег начинал возрастать приблизительно за 12 месяцев до наступления пиков циклов. Подобно этому рост предложения денег начинал увеличиваться до момента достижения дна делового цикла. В пределах одного делового цикла взаимная связь денежной массы и абсолютного уровня цен не является столь тесной, как в долгосрочных временных интервалах.
Основные положения классического (Фридменовского) монетаризма таковы:
1. Капиталистическая экономика внутренне устойчива относительно некоего оптимального уровня производства, который определяется развитием производительных сил, запасом ресурсов и т.д. Этот оптимальный уровень производства не исключает наличия некоторой безработицы, которая связана с институциональными особенностями экономики, например, недостаточной гибкостью заработной платы. Речь идет о так называемом естественном уровне безработицы. Достижение оптимального уровня производства обеспечивается действием механизма цен, который является способом распределения ресурсов. Вмешательство государства в этот механизм должно быть минимальным.
2. Изменение количества денег противоречиво влияет на норму процента: рост предложения денег сначала вызывает понижение нормы процента, а затем рост затрат и инфляции увеличивает спрос на займы, что ведет к росту величины процента. Кроме
того, высокая инфляция увеличивает различие между номинальным и реальным процентом, а предвидение большей инфляции еще сильнее повышает процент.
3. В условиях долгосрочного равновесия деньги нейтральны, т.е. имеет место пропорциональность между деньгами и ценами, основанная на стабильности денежного спроса (или обратной ему величине – скорости обращения денег). Напротив, предельная склонность к потреблению и мультипликатор считаются неустойчивыми величинами. Долгосрочную реальную процентную ставку невозможно изменить с помощью денежной политики с тем, чтобы стимулировать инвестиции и накопление капитала. Долгосрочная ставка определяется реальными факторами, производительностью и бережливостью.
4. В короткие и средние периоды времени (до 5-7 лет) деньги, напротив, не нейтральны и могут стать причиной реальных изменений в экономике. В силу краткосрочного воздействия на выпуск деньги важны для определения реального уровня занятости и дохода. Денежное влияние возникает в связи с расхождением между фактической и желаемой величинами реальных кассовых остатков, что вызывает непредсказуемое изменение предложения денег. Изменение предложения денег влияет на цены через процентные ставки, меняя структуру портфеля активов. Изменение спроса на деньги влияет на скорость обращения денег, которая зависит от издержек хранения денег (величины процентной ставки и темпа инфляции), от величины реального дохода на душу населения.
5. Деловой цикл усиливает влияние изменения предложения денег на величину дохода. Денежный кризис, приводящий к уменьшению предложения денег, образует условие депрессии.
6. Объем денежной массы находится под контролем Центрального Банка, непосредственно воздействующего на величину денежной базы, которая и является основным индикатором денежной политики и ее главным инструментом.
7. Инфляция есть денежное явление в том смысле, что она может возникнуть только тогда, когда количество денег растет быстрее, чем уровень производства. Рост государственных расходов не вызывает инфляции, если он не использует дополнительного выпуска денег.
Рекомендации монетаризма сводятся к следующему: среднегодовой прирост денежной массы в условиях незначительного снижения скорости обращения денег должен составлять 4 -5% в год для обеспечения среднегодового увеличения реального ВНП на 3%.
Кейнсианская теория денег.
В 1929-1933 гг. разразился мировой экономический кризис, получивший название «Великая депрессия». Его результатом явилось сокращение валового национального продукта и инвестиций, рост безработицы. Кризис охватил США, Германию, Францию, Англию. Пострадали все классы и слои населения. Имели место массовые банкротства.
В этих условиях начались поиски новых теоретических моделей. В этот период в США начал проводиться новый курс – курс Ф. Рузвельта (1882-1945 гг.), а в Германии и Италии получил распространение неонацизм и идеология фашизма.
В 30-е годы в экономической науке появилось имя Дж. Кейнса (1883-1946 гг.). В 1936 г. вышла в свет основная работа Дж. М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег». Вместе с выходом в свет этой книги наступил конец теории «невидимой руки рынка», конец теории автоматической настройки рыночной экономики.
Работа Дж. Кейса содержит ряд новых идей. С первых страниц своей книги он указывает на приоритет первого слова в ее названии, т.е. общей теории, в отличие от частной интерпретации этих категорий со стороны неоклассиков. Далее он исследует причину кризисов и безработицы и разрабатывает программу борьбы с ними.
Тем самым Дж. Кейнс впервые признал наличие безработицы и кризисов, внутренне присущих капитализму. Затем он заявил о неспособности капитализма своими внутренними силами справиться с данными проблемами. По Кейнсу, для их решения необходимо вмешательство государства. Фактически он нанес удар по неоклассическому направлению в целом, а также по тезису об ограниченности ресурсов. По Кейнсу, имеет место не редкость ресурсов, а, наоборот, их переизбыток, о чем свидетельствует безработица. И если для рыночной экономики естественным является неполная занятость, то реализация теории предполагает полную занятость. Причем под последней занятостью Дж. Кейнс понимал не абсолютную занятость, а относительную. Он считал необходимой 3-хпроцентную безработицу, которая должна служить буфером для давления на занятых и резервом для маневра при расширении производства.
Возникновение кризисов и безработицы Дж. Кейнс объяснял недостаточным «совокупным спросом», являющимся следствием двух причин. Первой причиной он назвал «основной психологический закон» общества. Суть его состоит в том, что с ростом дохода потребление растет, но в меньшей мере, чем доход. Другими словами, рост дохода граждан опережает их потребление, что и приводит к недостаточному совокупному спросу. В результате возникают диспропорции в экономике, кризисы, которые в свою очередь ослабляют стимулы капиталистов к дальнейшим инвестициям.
Второй причиной недостаточного «совокупного спроса» Дж. Кейнс считает невысокую норму прибыли на капитал вследствие высокого уровня процента. Это вынуждает капиталистов держать свой капитал в денежной форме (в ликвидной форме). Этим наносится ущерб росту инвестиций и еще более урезается «совокупный спрос». Недостаточный рост инвестиций в свою очередь не позволяет обеспечить занятость в обществе.
Следовательно, недостаточное расходование доходов, с одной стороны, и «предпочтение ликвидности», – с другой, ведет к недопотреблению. Недопотребление уменьшает «совокупный спрос». Скапливаются нереализованные товары, что и приводит к кризисам и безработице. Дж. Кейнс делает следующий вывод: если рыночная экономика предоставлена самой себе, то она будет стагнировать.
Дж. Кейнс разработал макроэкономическую модель, в которой установил зависимость между инвестициями, занятостью, потреблением и доходом. Важная роль в ней отводится государству. Государство должно делать все возможное, чтобы поднять предельную (дополнительную) эффективность капитальных вложений, т.е. предельную рентабельность последней единицы капитала за счет дотаций, госзакупок и пр. В свою очередь, Центральный банк должен понижать ставку ссудного процента и поддерживать умеренную инфляцию, которая будет стимулировать рост капиталовложений. В результате будут созданы новые рабочие места, что приведет к достижению полной занятости.
Главную ставку в увеличении совокупного спроса Дж. Кейнс делал на рост производительного спроса и производительного потребления. Недостаток личного потребления он предлагал компенсировать расширением производительного потребления.
Потребительский спрос нужно стимулировать через потребительский кредит. Дж. Кейнс также положительно относился к милитаризации экономики, сооружению пирамид, что, по его мнению, увеличивает размеры национального дохода, обеспечивает занятость рабочих и высокие прибыли.
Кейнсианский и монетаристский подходы к кредитно-денежной политике государства:
|
Кейнс |
Фридмен |
|---|---|
|
1. Рыночная экономика – неустойчивая система, поэтому нуждается в государственном регулировании |
1. Рыночная экономика – внутренне устойчивая система, а все негативные моменты – результат вмешательства правительства в экономику. |
|
2. Занятость зависит от совокупного спроса |
2. Экономика сама установит уровень производства и занятости. |
|
3. Денежная масса нейтральна к производству |
3. Денежная масса – причина роста цен, изменения конъюнктуры. |
|
4. Основное теоретическое тождество: Y = C + I + G + Xn, где Y – объем ВНП, C – объем потребления, I – объем инвестиций, G – государственные расходы, Xn – чистый экспорт. |
4. Основное теоретическое положение:
где М – денежная масса, Р – уровень товарных цен, Q – к-во товаров; при этом считается, что скорость обращения денег V постоянна, отсюда прямая и непосредственная (а не через ставку процента) зависимость объема номинального ВНП (РQ) от массы денег в обращении. |
|
5. Главная проблема – безработица |
5. Главная проблема – инфляция |
|
6. Нужна гибкая денежная политика |
6. Нужна стабильная денежная политика в соответствии с монетарным правилом: DM% = DP% + DY%, где M – денежная масса, P – уровень инфляции, Y – объем ВНП. |
