Ситуационный подход основывается на том, что пригодность различных методов управления определяется ситуацией. Самым эффективным методом в конкретной ситуации является метод, который в наибольшей степени соответствует данной ситуации. Центральным моментом ситуационного подхода, является ситуация, т.е. конкретный набор обстоятельств, которые сильно влияют на организацию в данное конкретное время. Ситуационный подход подчеркивает значимость "ситуационного мышления". Используя этот подход, руководители могут лучше понять, какие приемы будут в большей степени способствовать достижению целей организации в конкретной ситуации. При ситуационном подходе управленческое сознание замыкается в рамках конкретной ситуации, каждая ситуация рассматривается изолированно от предшествующего и последующего.
Руководство должно определить, какая структура или прием управления наиболее подходит для данной ситуации. Более того, поскольку ситуация может меняться, руководство должно решать, как следует поменять организационную структуру, чтобы сохранить эффективность организации. Но для того, чтобы это сделать, руководство должно правильно инторпретировать ситуацию.