В особых условиях существовала земля Новгородская. Климат и почвы здесь были еще менее пригодны для земледелия, чем на северо-востоке. Зато древний центр этих земель — Новгород — находился у начала одного из самых важных торговых путей того времени — из варяг в греки (т.е. из Скандинавии в Византию). Торговля издавна обогащала племенную верхушку словен ильменских. Не случайно именно в Новгороде боярство сложилось на основе местной племенной знати, образовав мощную замкнутую касту. В связи с этим в Новгороде с самых ранних времен стал складываться особый социально-политический строй. Высшим органом власти здесь было вече — народное собрание, в котором, однако, принимали участие лишь наиболее зажиточные горожане, имевшие в Новгороде крупную недвижимую собственность — земли и здания. На вече избирались городские власти:посадник, который управлял Новгородом, судил горожан, возглавлял ополчение и вел дипломатические переговоры; тысяцкий, возглавлявший налоговую систему; владыка — архиепископ новгородский. И сами выборы и деятельность выбранных лиц умело контролировались боярством. Был в Новгороде и князь. Однако, в отличие от других земель, он не наследовал Новгородскую землю, а призывался туда вече. Функции князя были ограничены: он был всего лишь воином-профессионалом, главой дружины, защищавшей город от внешних врагов. Любая попытка вмешаться во внутренние дела неизбежно кончалась изгнанием князя. Т.о., Новгород был феодальной республикой, реальная власть в которой находилась в руках верхушки.
