ФМ как дисциплина базируется на опред. теор. концепциях:
1. ВременнАя ст-ть (ценность) денежных ресурсов
2. Денежные потоки
3. Предпринимательство и фин. риски
4. Цена капитала
Процедура дисконтирования позволяет оценить временную ценность денежных ресурсов.
Денежные потоки – все поступления фин. и ден. ресурсов на расчетный счет предприятия (выручка от реализации продукции, погашение дебит. задолженности, аренда) и платежи (погашение кредит. задолженности, зарплата, приобретение оборудования, налоги)
Фин. риски – вероятность того, что предприятие будет иметь убытки.
Упр-я рисками сводится к тому, что необходимо уметь выявлять риски и разрабатывать мероприятия направленные на предупреждения образования рисков и их снижение.
Всегда сущ. риск появления дебит. задолженности. С целью снижения риска или предупреждения образования дебит. задолженности необходимо учитывать фин. состояние потребителя, его платежеспособность, а так же использовать современные методы упр-я дебит. задолженности (оценка фин. состояния, система скидок, опред. средневзвешенного старения срока дебит. з.)
Цена капитала – ст-ть используемых источников финансирования.
Решения фин. хар-ра являются субъективными и степень объективности зависит от разных факторов, включая точность прогнозирования динамики денежного потока, цены фин. рисков, возможности их получения и др. факторы. Решения фин. хар-ра во многом зависит от объективной информ. базы и методов, которые использует аналитик.
Принимать фин. решения:
1. Куда вкладывать средства (собственное производство, внешние объекты, приобретение валюты)
2. Опред. источников финансирования (собственные средства, прибыль, амортизация, средства от продажи собственности, заемные средства, кредиты, эмитируемые ценные бумаги – акции, облигации, векселя)
Логика выделения данных областей деят-ти ФМ тесло связана со структурой баланса предприятия как основной отчетной формы, отражающие имущ. и фин. состояния предприятия.
