Фин. упр-е охватывает широкий спектр упр-я финансами и фин. отношениями.
Финансы – эконом. денежные отношения, в результате которых формируются, распределяются, и используется централизованные и децентрализованные денежные фонды с целью выполнения функций и задач гос-ва осущ. воспроизводственных процессов.
Централизованные денежные фонды создаются на уровне гос-ва: Федеральный бюджет, бюджет субъектов (Кр. кр), местные бюджеты (г. Крас.); Внебюджетные фонды соц. хар-ки: пенсионный Фонд РФ, Фонд соц. Страх., Фонды обяз. мед. страх.
Децентрализованные денежные фонды образуются на уровне предприятия (хозяйственных субъектов): Амортизационный фонд, резервный фонд, Фонд оплаты труда, Фонд выплаты налогов, Фонд выплаты дивидендов.
В процессе производства и реализации услуг предприятие проводит расчеты со своими поставщиками за поставляемые товарно-материальные ценности (сырье, энергия, оборудование) и с потребителями.
Если в процессе этих фин. отношений вовремя не рассчитывается потребители возникает дебит. задолженность (нам должны).
Если предприятие вовремя не рассчитается со своими поставщиками, то возникает кредит. задолженность (мы должны).
Причины дебит. задолженности: отсрочка платежей, а так же нарушение фин. дисциплины.
Причины нарушения фин. дисциплины может быть отсутствие денежных средств на расчетном счете плательщика.
В процессе упр-я фин. отношениями (купли-продажи) предприятие должно следовать таким условиям, чтобы с ним рассчитывались потребители , а так же предприятие выполняло обязательство по налогам перед гос-вом и перед поставщиками.
С точки зрения ФМ фин. отношения (купли-продажи) необходимо оптимизировать таким образом, чтобы у предприятия всегда были денежные средства на расчетном счете для выполнения обязательств.
ФМ – искусство упр-я финансами предприятия, т. е. денежными отношениями, связанными с формированием и использованием их капитала, доходов и денежных потоков.
Бюджет движения денежных средств:
1. Поступления: от продажи за наличную; от товарных дебиторов на условиях 3 мес.; от сдачи имущества в аренду. Итого: поступления (фин. поток).
2. Платежи: текущие закупки сырья; арендные платежи; зарплата; налоги, закупка. Итого: платежи.
Поступления (притоки фин. ресурсов) – Платежи (оттоки фин. ресурсов) = ±Сальдо
+Сальдо свидетельствует о платежеспособности предприятия и сбалансированности его фин потоков. –Сальдо наоборот.
ФМ – стратегия и тактика фин. обеспечения хоз-эконом. деятельности предприятия, позволяющая упр-ть денежными потоками и находить оптимальные фин. решения.
Стратегия – набор, система мероприятий, связанных с фин-хоз. деятельностью предприятия долгосрочного хар-ка.
Тактика - набор, система мероприятий, связанных с фин-хоз. деятельностью предприятия краткосрочного хар-ка.
Фин. обеспечение – обеспечите предприятия фин. ресурсами (денежными средствами) для его функционирования.
Инвестиции = ст-ть оборуд. + ст-ть матер. затрат + оборот. средства (деньги) IC
Типовая методика расчета эф-ти инвест. включает след. систему показателей:
1. Чистая дисконтированная стоимость NPV (ЧДС)
2. Срок окупаемости и др.
Pk – доход от проекта в катом году; всего n лет; r – ставка дисконтирования
Ставка дисконтирования может быть равна стоимости кредитных ресурсов % или может быть равна ставке рефинансирования.
Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком России (8,25 годовых в наст. вр.)
Процедура дисконтирования означает оценку будущих фин. потоков в наст. вр.
Основное назначение ФМ или фин. упр-я – это обеспечить фин. ресурсами или денежными средствами функционирование предприятия.
В современных условия повышается роль ФМ, т. к. упр-е бизнесом имеет опред. условия:
1. У предприятия в общей совокупности ресурсов доминирующее значение приобретают финансовые ресурсы
2. Принятие упр. решений фин. хар-но в условиях неопределенности
3. Сущ. проблема поиск источников финансирования (дешевых)
4. Необходима оценка фин. состояния собственного предприятия и состоятельности контрагентов или партнеров по бизнесу
Фин. состояние оценивается через системы показателей.
Фин. состояние предприятия оценивается по след. направлениям:
1. Оценка платежеспособности – это возможность предприятия рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам по первому требованию.
Показатели платежеспособностей:
Оборотные активы (средства), текущие активы – сырье, материалы, полуфабрикаты, запас части оборудования, незавершенное производство, готовая продукция, денежные средства, дебит. задолженность.
2. Фин. устойчивость – независимость предприятия от внешних источников финансирования.
Все источники финансирования делиться на 2 группы:
- Собственные (капитал и резервы: уставный капит., резервный капит., прибыль)
- Заемные (кредиты, кредиторская задолженность)
Основной показатель, который хор-ет фин.уст. – это коэф. соотношения заемных и собственных средств.
