Международные валютные отношения – это экономические отношения, связанные с функционированием мировых денег и обслуживающие различные виды хозяйственных связей между странами: внешнюю торговлю, вывоз капитала, инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно – технический обмен, туризм, государственные и частные переводы и др.
Валютные отношения возникают в процессе использования в международном обороте денег. Таким образом, мирохозяйственные связи сопровождаются движением денег, которые в международном обороте становятся валютой.
Валюта – это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара; особый способ функционирования денег, когда национальные деньги опосредуют международные торговые, кредитные, платежно-расчетные операции.
По статусу выделяют национальную и иностранную валюты.
Национальная валюта – это денежная единица данной страны.
Иностранная валюта – это денежные знаки иностранных государств, а также различные платёжные средства (векселя, чеки), выраженные в иностранных денежных единицах.
Валюты оцениваются и различаются по таким признакам как обратимость (конвертируемость) и сила позиции.
Обратимость или конвертируемость – это способность национальной валюты свободно без ограничений обмениваться на иностранные валюты и обратно без прямого вмешательства государства в этот процесс; - это способность валюты выполнять функцию средства платежа в любой стране. Конвертируемость денежной единицы страны – важный фактор эффективного участия страны в МРТ, мировой торговле и расчётах.
Международный Валютный Фонд (МВФ) определил следующие принципы (критерии) обратимости валют: обратимыми считаются валюты только тех стран, которые вступили в МВФ и выполняют соответствующие обязательства, способствующие свободной купле – продаже валют на рынке (сегодня это около 1/3 стран мира, обеспечивающих более 4/5 оборота мировой торговли). Обратимость (конвертируемость) валюты напрямую зависит от:
-
-
экономического потенциала страны;
-
масштабов её внешнеэкономической деятельности;
-
устойчивости внутреннего денежного обращения;
-
степени развития национальных товарных, денежных рынков и рынков капиталов
-
Мировая валютная система (МВС) – глобальная форма организации валютных отношений, совокупность денежно – кредитных отношений, исторически сложившихся между субъектами мирового хозяйства на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка.
С изменением структуры мирового хозяйства периодически соответственно меняется форма международной валютной системы. В экономической литературе выделяют следующие этапы (периоды) развития МВС:
I. Парижская валютная система «Золотой, или золото-монетный стандарт» (1879-1934 гг.). Эта исторически первая стихийно сложившаяся международная валютная система представляла собой механизм обмена национальных валют, основанный на установлении фиксированного веса золота (золотого обеспечения), к которому приравнивалась бумажная денежная единица определённого номинала.
II. Бреттон-Вудская система фиксированных валютных курсов (1944-1976гг.). Её суть в следующем: «Паритет валюты каждой страны-члена будет выражаться в золоте, как в общем знаменателе, или в американских долларах веса и пробы, существовавших на 1 июля 1944 г. (35 американских долларов за 1 тройскую унцию золота – 31,2 г)». Таким образом, золото - валютный стандарт превратился в день своего рождения в золото – долларовый
III. Ямайская (Кингстонская) система плавающих валютных курсов (1976 - по н.в.). Эта система связана с проведением соответствующей валютной политики.
Валютная политика – политика государства в области регулирования валютного рынка, характеризующаяся различной степенью его участия в этом рынке. Различают два типа валютной политики:
1) система жёстко фиксированных валютных курсов;
2) система свободно плавающих валютных курсов. Они основаны на двух противоположных системах организации валютного курса.
Фиксированный валютный курс - курс, в условиях которого центральный банк обязан покупать или продавать иностранную валюту по заранее определённой цене, выраженной в иностранной валюте. Изменения спроса и предложения на валютном рынке при фиксированном обменном курсе не приводят к колебанию валютных курсов. Для покрытия периодически возникающего дефицита платёжного баланса центральный банк должен иметь резерв иностранной валюты, а при недостатке последней – применять протекционистские (контрольные) меры.
Свободно плавающий (гибкий) валютный курс – курс валют, определяемый не золотым содержанием, а спросом и предложением на валюту. При этом центральные банки абсолютно не вмешиваются в функционирование валютного рынка.
Большинство стран мира, используя систему регулирования валютного курса, применяет следующие инструменты и методы кредитно-денежной политики: механизм процентных ставок; валютную интервенцию; девальвацию; ревальвацию.
Важнейшие элементы любой валютной системы – валюта и валютный курс.
Валюта – это особый способ использования национальных денег в международном платёжно – расчётном обороте.
Внешнеэкономические связи между государствами вызывают необходимость обмена их валют на валютном рынке.
Валютный рынок – система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в результате операций по купле – продаже иностранной валюты и различных валютных ценностей.
Участвуя в качестве валюты в международном экономическом обмене, национальная денежная единица получает международную оценку, выражающуюся в её валютном (обменном) курсе.
Валютный (обменный) курс – стоимостное соотношение валют при их обмене; количественное соотношение обмена одной национальной денежной единицы на денежные единицы других стран или на международные платёжные средства.
На формирование валютного курса воздействуют следующие факторы:
-
покупательная способность валют;
-
макроэкономические показатели страны и состояние платёжного баланса;
-
степень инфляции и доверия к валюте и инфляционные ожидания;
-
уровень процентных ставок;
-
конъюнктура валютного рынка;
-
ускорение или замедление международных платежей;
-
государственное регулирование (использование официальных валютных резервов; валютный контроль; торговая, финансовая, и денежно – кредитная политика);
-
степень доверия к национальной иностранной валюте;
субъективные факторы.
Резервные валюты – валюты, в которых государства держат свои ликвидные международные резервные активы (денежные знаки тех стран, на которые всегда есть спрос на мировом рынке; чаще в безналичной форме). Запасы резервных валют чаще используются для выплаты внешнего и внутреннего долга, различных экстренных непредвиденных масштабных трат (стихийных бедствий, терактов, войн и т. п.).
