Цель анализа – изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.
Структура актива баланса говорит об инвестиционной политике предприятия.
Имущество можно подразделить на две части:
-
Иммобилизованные средства предприятия (недвижимое имущество, внеоборотные активы – I раздел актива);
-
Мобильные средства (это средства, подвергающиеся наибольшему изменению в процессе финансово-хозяйственной деятельности, т.е. оборотные средства – II раздел актива).
Производится вертикальный и горизонтальный анализ, в ходе которого выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины укрупненного вида активов.
Дальнейшее углубление анализа направлено на детальный анализ каждой из составных частей имущества.
При анализе иммобилизованных средств (устойчивых активов) их подразделяют на следующие группы:
-
Основной капитал
в т.ч.
а) реальный капитал
б) нематериальные активы
-
Долгосрочные финансовые вложения
При анализе мобильных средств предприятия выделяют следующие группы:
-
денежные средства, включая в них еще и краткосрочные финансовые вложения;
-
дебиторская задолженность, включая прочие оборотные активы;
-
запасы (материальные оборотные средства).
При анализе имущества предприятия рассчитываются следующие показатели:
-
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:
Ко/в =
.
-
Коэффициент имущества производственного назначения:
Кп.им.=
,
норматив 0,5
-
Удельный вес дебиторской задолженности в текущих активах, отношение дебиторской задолженности к текущим активам.
-
Омертвление запасов в текущих активах, как отношение запасов к текущим активам.
-
Коэффициент предпринимательства:
Кпр. =
.
Производится трендовый анализ этих показателей.
Анализ проводится на основе пассива баланса. При анализе источников приобретения имущества их подразделяют на две группы:
-
собственные источники (собственный капитал)
-
заемные источники (заемный капитал).
Общая стоимость собственного капитала – это итог I раздела пассива плюс строки из V раздела пассива баланса:
доходы будущих периодов;
фонды потребления;
резервы предстоящих расходов и платежей.
Общая стоимость заемного капитала – это итог IV раздела пассива баланса плюс итог V раздела пассива баланса (без вышеуказанных строк).
Структура пассива баланса отражает структуру капитала, т.е. аспект финансирования. Кроме того, в пассиве баланса отражена группировка не только по принадлежности капитала, но и по времени использования (долгосрочные, краткосрочные).
Проводится вертикальный и горизонтальный анализ источников формирования имущества предприятия.
Дальнейший анализ направлен на детальный анализ собственного и заемного капитала.
При анализе заемного капитала его подразделяют на следующие группы:
-
кредиторская задолженность, включая расчеты по дивидендам;
-
краткосрочные кредиты и займы;
-
долгосрочные кредиты и займы.
В заключение анализа источников формирования имущества рассчитывают показатели, характеризующие структуру источников:
-
Коэффициент независимости =
-
Коэффициент зависимости =
; 0,5
-
Коэффициент финансового риска =
; <1 -
Соотношение собственного и
заемного капитала= 
